Теория Доу для трейдеров

Рейтинг лучших брокеров:
  • EvoTrade
    EvoTrade

    Высокие бонусы!
    Быстрые выплаты!
    Бесплатное обучение!

  • Binarium
    Binarium

    Честный и надежный брокер!
    Выбор более 50 000 трейдеров!

Из этой статьи вы узнаете:

Теория Доу в техническом анализе!

Теория Доу представляет собой ряд принципов, которые помогают определить движение и направление рынка.

Вы хотите торговать на рынке, но не знаете, как начать? Не можете разобраться в трендах? Тогда читайте дальше, мы поможем.

В этой статье мы постараемся ответить на ваши вопросы и расскажем:

✴️ Что такое теория Доу

✴️ Принципы теории Доу

✴️ Как торговать по теории Доу

Рейтинг лучших брокеров:
  • EvoTrade
    EvoTrade

    Высокие бонусы!
    Быстрые выплаты!
    Бесплатное обучение!

  • Binarium
    Binarium

    Честный и надежный брокер!
    Выбор более 50 000 трейдеров!

✴️ С какими индикаторами применять теорию Доу?

Теория Доу – Кем был Чарльз Доу?

Чарльз Доу был сыном фермера и родился в Стерлинге в 1851 году. Его отец умер, когда Чарльзу было всего 6 лет, так что мальчику пришлось бросить школу и начать работать, чтобы содержать семью.

Позже Чарльз Доу начал карьеру журналиста, а в 1889 году основал компанию «Dow Jones». Эта компания первой опубликовала индекс, призванный отображать движение фондового рынка. Этот индекс в конечном итоге и получил название «Dow Jones».

Что такое теория Доу?

Теория Доу основана на анализе максимумов и минимумов рыночных колебаний, с помощью которого можно предсказать направление рынка.

Согласно теории Доу, важность этих максимумов и минимумов заключается в их положении по отношению к предыдущим максимумам и минимумам.

Эта методология позволяет вам разобраться в торговом графике и лучше понять, что происходит с активом.

Рейтинг лучших брокеров:
  • EvoTrade
    EvoTrade

    Высокие бонусы!
    Быстрые выплаты!
    Бесплатное обучение!

  • Binarium
    Binarium

    Честный и надежный брокер!
    Выбор более 50 000 трейдеров!

Этот простой анализ даже новичкам поможет разобраться, в какой области развивается финансовый инструмент.

Еще один важный момент! Чарльз Доу поддержал общее мнение, что цена актива и возникающие в результате колебания на торговом графике содержат всю необходимую информацию, как доступную на текущий момент, так и ожидаемую в будущем.

Хотите узнать об этом больше и открыть для себя новые торговые стратегии? Хороший способ – пройти наш бесплатный онлайн-курс. Зарегистрируйтесь прямо сейчас!

Теория Доу: основные принципы

Теория Доу основана на 6 принципах:

✳️ Рынок учитывает все!

Это означает, что любое событие, которое влияет на спрос и предложение, отражается на торговом графике в цене соответствующего актива.

✳️ На рынке есть всего три типа трендов.

Согласно теории Доу, рынок движется по трем типам трендов:

☝️ Основной тренд (долгосрочный). Продолжительность от 1 до 3 лет. Это сильнейший тренд.

☝️ Второстепенный тренд (среднесрочный). Продолжительность от 3 недель до 3 месяцев. Обычно это коррекция основного тренда, то есть движение в его рамках, но в противоположном направлении.

☝️ Незначительный тренд (краткосрочный). Продолжительность менее 3 недель. Коррекция второстепенного тренда.

Основные тренды делятся на 3 фазы

РОЙ КЛУБ. ВВЕДЕНИЕ В ТЕОРИЮ ДОУ И ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ

☝️ Бычий или восходящий тренд: фаза накопления – фаза участия – фаза накопления.

☝️ Медвежий тренд: фаза накопления – фаза участия – фаза реализации.

Источник: CFD IBEX 35, недельный график, MT5 Admiral Markets. Диапазон данных: с 12 февраля 2022 г. по 3 марта 2022 г. Подготовлено 3 марта 2022 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

✳️ Объем торгов должен подтверждать тренд:

✴️ Восходящий тренд: если цена идет вверх, объем должен увеличиваться. Если цена снижается, объем должен уменьшиться.

✴️ Нисходящий тренд: произойдет обратное. Если цена растет, объем должен уменьшаться. Если цена снижается, объем должен увеличиваться.

✳️ Подтверждение транспортного и промышленного индекса Доу Джонса:

Теория Доу говорит нам, что существующий тренд должен быть подтвержден этими двумя индексами (они должны следовать одному и тому же тренду). Если нет, это может быть признаком ослабления или разворота тренда.

✳️ Срок действия текущего тренда до демонстрации изменения

Теории Доу в техническом анализе

Изучив 6 принципов, на которых основана теория Доу, можно увидеть, что основной принцип теории Доу в техническом анализе заключается в использовании высоких и низких точек рынка для определения рыночной ситуации, поэтому:

➡ Восходящий или бычий тренд: если на торговом графике можно увидеть последовательность все более высоких максимумов и минимумов, согласно теории Доу, мы видим восходящий тренд и на рынке больше покупателей, чем продавцов.

Источник: EUR/USD CFD, график D1, MT5 Admiral Markets. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

➡ Нисходящий или медвежий тренд: если на торговом графике можно идентифицировать последовательность все более низких максимумов и минимумов, согласно теории Доу, мы нисходящий тренд, то есть на рынке больше продавцов, чем покупателей.

Источник: USD / CAD CFD, график D1, MT5 Admiral Markets. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Что происходит в ином случае?

Финансовые рынки могут существовать только в двух состояниях:

При таком подходе рынок, который больше не следует за трендом, развивается, чтобы консолидироваться до следующего импульса, что приведет к развороту тренда.

Источник: EUR / USD CFD, график D1, MT5 Admiral Markets. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Dow Theory: как с ней работать?

Для торговли по теории Доу первым делом необходима торговая платформа. Если у вас ее еще нет, загрузите ее бесплатно, нажав на баннер ниже. Если вам кажется, что вы пока не готовы к торговле на реальном рынке, всегда можно открыть бесплатный безрисковый демо-счет!

После того, как вы определите тренд с помощью индикатора или в соответствии с дискреционным анализом, основанным на теории Доу, вам просто нужно решить, что изменить в своей торговой стратегии, чтобы улучшить ее.

Теория Доу: поддержка и сопротивление

Источник: EURUSD, Daily график, MT5 Admiral Markets. Диапазон данных: с 20 сентября 2022 г. по 3 марта 2022 г. Подготовлено 3 марта 2022 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Как мы видим на предыдущем графике, уровень 1.10000 несколько раз выступал в качестве уровня поддержки и сопротивления и после превышения уровня 1.109911 достиг нового минимума на 1.09642, начав новый нисходящий тренд в соответствии с теорией Доу, но оставив область 1.10000 в качестве основного уровня поддержки. Прорыв на этом уровне дает возможности для изучения нового тренда в этой валютной паре.

Какие преимущества у этого метода?

Все очень просто и логично:

☝️ Он позволяет изучить каждый сценарий

☝️ Он прогнозирует рыночную тенденцию

☝️ Он указывает точки входа в рынок

☝️ Цена может продолжить движение, не возвращаясь в желаемую область.

☝️ Чтобы понять эффективность сигнала, важно учитывать историю или бэктестинг.

Теория Доу: Каскад минимумов

Источник: CFD DAX 30, график H1, MT5 Admiral Markets. Диапазон данных: с 15 января 2022 г. по 7 февраля 2022 г. Подготовлено 3 марта 2022 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

На графике выше видно, как цена последовательно пробивает разные минимумы, и мы получаем четкий нисходящий тренд на СDF DAX30.

В чем преимущества этого метода?

➢ Этот тип сигналов Forex доступен всем, позволяет использовать все возможности рынка и идеален для трендового рынка с небольшим откатом.

➢ Очень часто он требует более крупного стоп-лосса, что влияет на соотношение прибыли/убытка по каждой позиции.

➢ Это довольно агрессивный способ входа на рынок, поэтому сначала стратегию нужно протестировать.

Теория Доу: Каскад максимумов

Случай тот же, но в обратном порядке.

Источник: CFD DAX 30, дневной график, MT5 Admiral Markets. Диапазон данных: с 28 ноября 2022 г. по 10 сентября 2022 г. Подготовлено 3 марта 2022 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Лучшие индикаторы для применения теории Доу в техническом анализе

Вам трудно определить максимумы и минимумы рынка?

Ниже мы расскажем вам обо всех бесплатных индикаторах, включенных в торговую платформу MetaTrader 4 и 5.

Некоторые бесплатные индикаторы позволяют просто и объективно применять теорию Доу.

⤥ Технический индикатор Fractal

Этот бесплатный индикатор MetaTrader – один из инструментов Билла Вильямса для анализа финансовых рынков и получения прибыли на них.

Каждая фрактальная точка служит ориентиром, поскольку она может быть максимумом или минимумом.

Таким образом становится проще определять максимумы и минимумы.

Источник: CFD DAX 30, график H4, MT5 Admiral Markets, индикатор фракталов. Диапазон данных: 17 января 2022 г. — 10 февраля 2022 г. Подготовлено 3 марта 2022 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

⤥ Индикатор Heiken Ashi

Индикатор Heiken Ashi показывает на своем графике разноцветные свечи, это упрощает понимание тренда и подает четкие и точные сигналы.

Каждая цветовая волна Heiken Ashi служит ориентиром для определения максимумов и минимумов с использованием теории Доу, так что результат выходит объективным.

Источник: CFD DAX 30, график H4, MT5 Admiral Markets, индикатор Heiken Ashi. Диапазон данных: с 17 января 2022 г. по 10 февраля 2022 г. Подготовлено 3 марта 2022 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Инструмент технического анализа Zig Zag

Индикатор Zig Zag MetaTrader известен тем, что анализирует тенденции и периоды консолидации. Это позволяет вам быстрее находить тренды или предвидеть пробои, пока CFD не успел консолидироваться.

Каждая предыдущая поворотная точка, отмеченная индикатором Zig Zag MetaTrader, используется в качестве ориентира для определения максимумов и минимумов. Этот индикатор позволяет даже новичкам определять максимумы и минимумы, и это хороший выбор для применения теории Доу.

Источник: CFD DAX 30, график H4, MT5 Admiral Markets, индикатор Zig Zag. Диапазон данных: с 17 января 2022 г. по- 10 февраля 2022 г. Подготовлено 3 марта 2022 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Теория Доу в техническом анализе: преимущества

⤥ Теория Доу – действительно лучший способ определить тренд на рынке Форекс?

⤥ Это самый быстрый и надежный метод определения тренда на рынке CFD?

Да, многие частные и профессиональные трейдеры используют теорию Доу, потому что она не дает сбоев.

✴️ Это самый быстрый из доступных индикаторов для подтверждения тренда Forex.

✴️ В отличие от большинства индикаторов, в этом анализе нет задержки, потому что он основан на цене, самой прямой возможной информации.

✴️ Теория Доу применима к любому рынку и основана на человеческом поведении.

✴️ Эта концепция легка для понимания, это простой, но эффективный подход.

Как видите, такой метод анализа Доу очень эффективен во время тренда и поэтому полностью подходит для всех трейдеров.

Теория Доу: Заключение

Вы нашли в этой статье подходящий для вас метод технического анализа?

Если это так, обязательно сообщите нам!

Финансовые рынки изменяются постоянно. Однако основные принципы работы трендов и периодов консолидации не менялись с тех пор, как Чарльз Доу впервые совершил революцию в техническом анализе.

Хорошую торговую стратегию можно выбрать на основе различных теорий, а теория Доу действительно очень хорошая!

И обязательно стоит испробовать ее на безрисковом демо-счете, ведь средства на нем будут виртуальные. Это тоже бесплатно!

Загрузите MetaTrader Supreme Edition нажав на баннер ниже!

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

Теория Доу и ее применение часть 1 �� обзор форекс, прогноз форекс, аналитика форекс, форекс прогноз

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится аналитиком Каролиной Каро (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

Admirals

Admirals – это больше, чем просто брокер, это финансовый центр, предлагающий широкий спектр продуктов и услуг. Мы делаем возможным универсальный подход к личным финансам с помощью комплексного решения для инвестирования, расходования средств и управления деньгами.

Теория Чарльза Доу. Применяем для торговли на рынке Форекс.

Для того чтобы понять по какому именно принципу работает технический анализ, следует предварительно ознакомится с той информацией, которая возникла в самом начале. Первоисточником технического анализа по праву считается теория Доу. Она существует на протяжении столетия. Именно данная теория представила нам технический анализ в том виде, которые есть на сегодняшний день.

Создателем теории является Чарльз Доу. Он 2 года работал в одном достаточно известном издании, где в колонке, которую вел, впервые сформулировал эту теорию. В тексте собственных статей Доу рассматривал составляющие рынка, где реализуются акции, и рассматривал возможности их использования в процессе определения экономической ситуации.

В 1902 году Чарльз Доу умер, а его теория, будучи уже в законченном виде так и не была опубликована. Публикацией теории занялись его последователи, а точнее В.Гамильтон, Р.Риа, Д.Шеффер, а также Р.Рассел.

Доу был поистине достаточно интересным человеком, поскольку он создал собственную компанию и журнал. Даже тот факт, что он родился в простой фермерской семье, и не имел высшего образования, не остановило его на пути к достижению успеха. На протяжении нескольких лет Чарльз успешно занимал должность репортера и редактора в различных издательствах. Работая в одной провинциальной газете, Доу получил задание высветлить в своих статьях самые разнообразные исторические события. В результате этого он приступил к изучению исторических событий в области экономики, что со своей стороны послужило началом его дальнейшей деятельности.

Те исследования, которые проводил Доу, были очень глубокими и каждый момент рассматривался максимально детально. Все старания не прошли даром, и его большой труд был по достоинству оценен руководством. После этого начался период его тесного сотрудничества с самыми богатыми и успешными людьми, в том числе и с трейдерами. Именно такая работа дала возможность максимально подробно изучить все основные подводные камни свойственные финансовому рынку. Богатые люди в процессе не принужденной беседы, да еще и со стаканчиком хорошего спиртного без секретов рассказывали все тайны и тонкости финансовых операций. Именно эту информацию Чарльз внимательно записывал в свой блокнот.

После этого Доу переехал жить в Нью–Йорк. Здесь произошло его знакомство с Э. Джонсом, который также занимался журналистской деятельностью. Именно так возникла компания ставшая основой современного индекса Доу-Джонса.

Доу за всю свою жизнь преодолел массу самых различных трудностей и его старания не могут не вдохновлять. Не имея за душой ни гроша и работая на должности самого простого репортера в провинциальном издании, он смог создать технический анализ, который на сегодняшний день пользуется огромным уровнем популярности на мировом финансовом рынке и на рынке Форекс в частности. Основа технического анализа – это ни что иное как теория Доу. В связи с этим все кто решают вести свою деятельность на Уолл-Стрит предварительно занимаются изучением данной теории.

Важна каждая деталь

Придя работать на рынок нужно раз и навсегда запомнить, что в процессе торговли на Форекс нужно учитывать все даже не значительные моменты. Доу считал, что цена актива определяется всеми данными, которые уже были и еще будут.

Эмоциональная составляющая, возможная инфляция, информация об учетных ставках уже изначально входят в состав стоимости. Помимо этого сюда залаживаются даже те данные, которые бы, казалось, не, имеют никакого отношения к стоимости.

Это говорит о том что стороны – участники имеют возможность дать некоторые прогнозы относительно того каким именно образом будет развиваться ситуация в дальнейшем. На самом деле стоимость подразумевает рассмотрение тех факторов, которые влияют на данный момент времени, и вероятно будут влиять в будущем. В зависимости от того как именно изменяется рыночная ситуация, рынок корректируется и так же меняется.

Всем трейдерам известно что, работая на рынке нужно обращать внимание на все детали и нюансы. При этом в то время когда жил Доу идею можно было назвать революционной. Даже то, что для анализирования графика не нужно ничего кроме самого графика считалось немыслимым.

Основу теории составляет стоимость, но при этом он рассматривал рынок как единственное целое, а не в отдельности по каждому активу. Те, кто продолжил работать над его трудами, самостоятельно адаптировали теорию под каждый актив.

Согласно теории Доу рассматривая весь рынок в целом, нужно внимательно следить за тем как именно перемещаются основные рыночные индексы. При их перемещении в тренде можно отметить, что на движении сказываются действия инвесторов. В смысл теории помещен момент, касающийся фундаментальных концепций относительно ситуации в компании финансового плана, что немаловажно в процессе ведения торговых операций на основе акций.

Исходя из этого, можно сделать первый итог, что на рынке учитывается много моментов и возникает достаточное количество подсказок с помощью которых можно спрогнозировать как именно будет развиваться ситуация дальше.

Основные тренды

Следующим этапов в теории Доу был анализ трендов. В случае, когда рынок начинает движение в том или ином направлении это никогда не будет выглядеть как ровная линия.

Перемещение рынка на восходящем выглядит так:

  • Подъем вверх
  • Откат
  • Новое движение верх

На нисходящем все зеркально наоборот.

После того как произойдет откат последует новый подъем, затем снова откат и снова подъем. Так будет происходить, пока тренд не изменится.

Таким образом, каждый тренд условно делится на части. У каждой из этой части есть самое высокое и самое маленькое значение.

В случае поднятия тренда вверх последующее высокое значение будет выше чем то, которое было перед этим. Та самая ситуация будет и с нисходящим трендом каждое минимальное значение обнуляет то которое было перед этим.

На графике мы видим цену СБЕРБАНКА с таймфреймом 1 неделя = 1 свеча. Красный диапазон — тренд нисходящий. Зеленый — Восходящий.

Согласно теории Доу существуют такие тренды:

  • Главный;
  • Последующий;
  • Незначительный.

Главный тренд занимает временной промежуток больше чем год. Последующий – 3 недели – 3 месяца. Достаточно часто такой тренд передвигается в противоположном от общего тренда направлении. Длительность незначительного тренда может составлять до 3 – х недель. Этот тренд зачастую не выходит за рамки общего.

Главный тренд

На картинке представлен синей линией

Этот вид тренда можно по праву назвать ключевым рыночным движением. Для того чтобы его определить с помощью графика следует воспользоваться самым большим таймфреймом. Этот тренд имеет возможность оказывать существенное влияние на все остальные виды трендов. Согласно теории длительность глобального тренда может составлять около 3–х лет, но это не фиксированный период и он может меняться. На ниже представленном скриншоте происходи переход к месячному ТФ и рисуется линия тренда.

Главный тренд не теряется, пока не возникнет конкретных предписаний относительно его закрытия. В качестве предписания может выступать закрытие рынка со значением меньше чем предыдущий максимум.

Последующий тренд

На картинке представлен зеленой линией

Перемещение рынка осуществляется в направлении главного тренда. Зачастую последующий тренд имеет свойство идти в обратную сторону от главного.

Таким образом, в то время как главный поднимается вверх, последующий направляется вниз. Таким образом, осуществляем переход из однодневного ТФ и рисуем линии последующего тренда. Здесь можно отметить, что идет противоположное движение, так как сказано в теории.

Согласно теории последующие тренды имеют способность длится на протяжении трех недель и даже з–х месяцев. Что касается отката в противоположную от главного тренда сторону, то он может быть в интервале от 30–60 процентов от общего показателя движения.

Кроме этого стоит обратить внимание, что у последующего тренда уровень волатильности гораздо выше по сравнению с основным.

Незначительный тренд

На картинке представлен желтой линией

Согласно теории продолжительность незначительного тренда может составлять около 3–х недель. Зачастую он подразумевает процедуру коррекции к последующему тренду.

Тренды Доу на Форекс

Рассматриваемая сегодня теория в большей мере предназначена для применения к фондовому рынку, и рынку Форекс. Именно в связи с этим рассматриваются такие длительные периоды равные неделям и даже месяцам.

В связи с этим можно применить первый принцип, при котором рынок обращает внимание на все моменты для того чтобы подогнать этот временной период и для торговли бинарными опционами. Данный процесс представлен на указанных скриншотах в которых использовались небольшие ТФ.

  • Главный – 1 месяц ТФ;
  • Последующий – 1 день ТФ;
  • Незначительный – 1 час ТФ.
  • Главный – 1 день ТФ;
  • Последующий – 1 час ТФ;
  • Незначительный – 5 минут ТФ.

Именно таким образом ведется графический анализ. Открывается график, где представлен 1 дневной таймфрейм и рисуется линия тренда. То же самое делается с 1 часом и 5 минутами. В результате этого образуется три цикла ценового перемещения. Мы как бы проникаем в глубину графика с уменьшение временного интервала.

Эти действия легли в основу стратегии Три экрана Элдера

Основные периоды рыночного тренда

В теории Доу указывается, что каждый тренд поделен на 3 основные периода:

  • Накопительный период
  • Период публичного участия
  • Период «паники»

Для того чтобы понять эти периоды как можно лучше рассмотрим их с помощью примеров основанных на восходящем рынке для акций такой компании как СБЕРБАНК РФ

Накопительный период

Накопительный период является первым в восходящем тренде. Как раз в это время вкладчики совершают вход в рынок. Данный период в основном начинается после того как заканчивается нисходящий тренд. К этому времени основная часть новостей носящих негативный характер обработана, после чего инвесторы даже в случае невысокой стоимости находят в активах перспективу.

На самом деле уловить это накопительное время достаточно тяжело. Очень часто период накопления наступает следом за нисходящим трендом. Но при этом это может быть лишь последующий тренд в теле нисходящего тренда. Таким образом, взамен ожидаемого нового тренда оказывается откат, носящий временный характер.

Если подойти к вопросу с технической стороны, то параллельно с новым трендом всегда идет период консолидации. В это время рынок начинает боковое движение, после чего отображает тенденцию к росту.

Осуществить подтверждение рынка возможно только в том случае если рынок он не сменил предшествующий минимум.

Период публичного участия

Категория преуспевающих вкладчиков успевают совершить во время накопительного периода. Они считают, что все плохое, что могло быть уже осталось далеко позади. При развороте тренда наступает период участия.

Показатели экономического характера становятся гораздо лучше, на рынке возникают положительные новости. Чем большее количество новостей даного характера возникает, тем больше инвесторов добавляется на этом периоде.

Эту фазу можно назвать одной из самых продолжительных. Для нее характерно самое активное перемещение. Идет постоянное обновление максимумов выгодных для инвесторов.

Период паники

В этот период инвесторы, вошедшие в период накопления, осуществляют выход из рынка. На этом этапе рынок демонстрирует поведение, которое трудно объяснить.

Большинство инвесторов под влиянием такого сильного тренда ошибочно думают что такая ситуация останется не изменой на протяжении длительного периода времени и спешат как можно скорее войти в рынок. В данной ситуации главные участники постепенно покидают рынок или же уже давно вышли из него.

Данные инвесторы осуществляют приобретение во время самого высокого значения тренда, а следом за этим происходит существенное падение. Для определения данного периода нужно внимательно рассмотреть все основные признаки завершения рынка. Здесь стоит обратить внимание, что чем выше показатель роста, тем больше дальнейшее падение.

Эту ситуацию не так давно приходилось видеть на китайском фондовом рынке. Ситуация с композитным индексом действительно очень драматична. Огромное количество людей не имеющие нужного опыта и знаний вкладывали средства и в результате остались ни с чем.

Если бы было хоть малейшее представление о теории Доу, то они смогли бы догадаться как развиваются события во время панического периода и смогли бы не потерять свои денежные средства путем реализации имеющегося актива до того момента когда произошло рыночное падение.

Такая же ситуация складывается когда главный тренд медвежий, и при этом движется вниз. Все происходит точно так же. В период продажи возникает паническое настроение, приводящее к массовому сбрасыванию активов, что влечет ценовое падение следом, за которым пойдет рост.

Подтверждение индексами

На сегодняшний день самым высоким уровнем популярности пользуются такие индексы созданные Доу:

  • Промышленный
  • Транспортный

Их можно назвать усредненной стоимостью тех акций, которые входят в их состав.

Теория указывает на общий рыночный настрой, который подтверждается направленностью индексов, которая совпадает. Такая ситуация имеет место для рыночных акций, но и одновременно с этим имеет значение для валютного рынка. Если происходит не совпадение индекса, то говорить о четкой направленности тренда не приходится.

Чтобы определить ситуацию, происходящую на американском фондовом рынке, применяется корреляция промышленного и транспортного индекса.

Подтверждение объемом

Для трейдеров не станет новостью, что соотношение валют не имеют объемов, но в условиях рынка торгующего акциями можно найти о них всю интересующую информацию. Именно поэтому чтобы спрогнозировать ситуацию относительно акций следует обращать внимание на некоторые финансовые характеристики компаний, которым они принадлежат. Не лишним будет учесть информацию, касающуюся объемов.

Если верить теории, то ничего сверх сложного здесь нет. При повышении тренда параллельно должны возрастать объемы и соответственно, наоборот, при понижении тренда снижаются объемы.

Показатель объема увеличивается в связи с тем, что трейдеры занимаются активной скупкой акций в период накопления, а также период участия. Невысокие объемы в период коррекции говорит о том, что большая часть трейдеров не закрывают ордера, ведь предполагают, что общий тренд имеет большую силу.

Когда идет не совпадение объемов и тренда, то это свидетельствует о завершении. Предположим, что рынок направляется вверх, размер объемов при этом падает. В результате этого медведи сдвигают рынок в бок. Когда покупатели начинают торговать или же вообще выходят с рынка, то навряд ли рынок будет продолжать свой рост. Согласно теории в случае подтверждения тренда объемами показатель ликвидности будет перемещаться следом за трендом, но, ни как не в противоположную сторону. Нужно в очередной раз акцентировать внимание на том, что валютные пары не имеют точных объемов. Но при этом есть возможность получить приблизительные данные в качестве открытого интереса.

Тренд функционирует до определенного момента

С помощью тренда можно определить тенденцию, то есть, то в каком именно направлении будет перемещаться рынок. Существует одно верное правило, говорящее о том, что ни в коем случае нельзя вести торговлю против тренда.

Доу утверждал, что тренд работает до момента появления конкретного подтверждения его окончания.

Следует сказать, что нужно четко различать последующее и незначительное движение с разворотом. Торговый процесс против тренда имеет огромное количество разнообразных рисков.

Чарльз Доу в своей теории говори о том, что нужно вычислять силу тренда, а также прогнозировать разворот. Тот же смысл прослеживается в изданиях М.Принга. Главный способ, с помощью которого можно подтвердить факт разворота – это анализ самых высоких и самых минимальных данных.

Уже говорилось о том, что цена не может передвигаться по четкой прямой линии. У нее всегда есть подъемы и падения.

Напомним, что теория Доу указывает, что разворот тренда происходит в случае конкретных указаний. Какой они имеют вид? При невозможности обновления минимальных и максимальных значений тренд должен разворачиваться.

Результат теории

Теория Доу стала основой технического анализа, который используется до сегодняшнего дня. Помимо технического анализа, теория стала почвой для волн Элиота. У каждой теории есть свои определенные особенности, с которыми приходится сталкиваться на практике, то же самое и с теорией Доу. Указания на разворот носят боле консервативный характер и в основном возникают после конкретного разворота и преодолении достаточно большого промежутка.

Изменения также коснулись индексов. В то время когда жил и творил Чарльз Доу все вращалось вокруг железных дорог, а сегодня человечество идет рука об руку с информационными технологиями. Необходимо всегда следить за изменениями и изучать новые виды индексов.

Теория Доу имеет уникальное свойство адаптироваться под условия нового рынка, в том числе и рынка Форекс, который претерпевает многих изменений почти ежедневно.

Теория Доу

Теория Доу — это концепция, разработанная американским журналистом Чарльзом Доу, которая позволяет распознавать тренды на рынке. Именно она послужила фундаментом для современного технического анализа. Суть теории заключается в том, что на графиках активов присутствует вся необходимая информация. Доу утверждал, что только лишь путем анализа графиков можно узнать о событиях прошлого, а также разрабатывать достаточно точные прогнозы на будущее.

Краткий исторический экскурс

Чарльз Доу — американец, живший в 1851–1902 годах. Начинал свою карьеру он обычным журналистом, который освещал экономические события в стране. Несмотря на то, что Доу не имел никакого специального образования и даже не окончил среднюю школу, в своей работе он значительно углублялся в тему, проводя профессиональный анализ. Поэтому весьма скоро журналист был замечен представителями тогдашней «финансовой верхушки» Америки (банкиры, крупные биржевые игроки, промышленники). Попав в эту среду, Чарльз Доу быстро вошел в курс «закулисья» финансового рынка. Не без помощи своего нового окружения он в 1874 году основал газету «The Wall Street Journal», которая и по сей день остается одним из самых влиятельных изданий в деловой сфере.

Термин «теория Доу» появился уже после смерти ее создателя. Ее принципы были заключены в редакторской колонке журнала «Wall Street», где журналист рассматривал структуру финансового рынка, анализировал происходящее и строил прогнозы на будущее. После смерти Чарльза Доу его последователи (Роберт Риа, Джордж Шефер, Вильям Гамильтон и другие) провели тщательный анализ всех выпусков основанной им газеты. На основании компиляции разрозненной информации была разработана единая теория анализа финансовых рынков, которая была названа в честь ее фактического создателя.

Обзор теории Доу

Во времена Чарльза Доу идея о том, что для прогнозирования цен акций в будущем достаточно анализа графиков, была по-настоящему революционной. До этого биржевые игроки считали, что для успешной торговли трейдер обязательно должен был следить за экономическими новостями. Однако американский журналист наглядно показал и доказал, что имеющихся на графике данных вполне достаточно для осуществления высокоточного прогнозирования.

Теория Доу опирается на 6 аксиом, которые звучат следующим образом:

  1. Существуют три типа трендов — долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный.
  2. Каждый тренд состоит из трех фаз — накопление, участие и реализация.
  3. На рыночную ситуацию оказывают влияние любые новости, даже те, которые не имеют никакого отношения к тематике финансов.
  4. Сигналы, подаваемые биржевыми индексами, должны быть согласованными. В первую очередь речь идет о промышленном и транспортном индексе Доу-Джонса.
  5. Истинность трендов подтверждается объемами проводимых торгов. Чарльз предполагал, что истинный тренд всегда сопровождается значительными объемами торгов. Если же этот показатель незначительный, то речь идет о краткосрочной коррекции.
  6. Тренды действуют до тех пор, пока не появится явный сигнал о прекращении движения. Цены с большей долей вероятности продолжат движение в устоявшемся направлении, нежели развернутся. В случае отклонение котировок, но отсутствия четкого сигнала о развороте цен, этот факт стоит интерпретировать как временную корректировку, нежели прекращение тренда.

Некоторые из приведенных постулатов требуют отдельного уточнения. Итак, было классифицировано три типа трендов, они различаются по своей продолжительности. Первичный (долгосрочный) — это тенденция движения цены, формирующаяся на протяжении многих лет. Вторичный (среднесрочный) тренд формируется на протяжении периода от нескольких месяцев до года. Малый тренд — краткосрочное движение цены на протяжении нескольких часов, дней или недель.

Три фазы тренда

Этот вопрос требует более детального рассмотрения. Чарльз Доу классифицировал три стадии развития тренда. Первым является этап накопления. Внешне на графике он проявляется в виде некоторой стабилизации курса с небольшой амплитудой колебаний — боковое движение цены. Как правило, эта фаза наблюдается после окончания предыдущего тренда. На рынке в это время складывается приблизительно следующая ситуация: значительная часть участников рынка уже провела анализ последних новостей, и готовится к предстоящей восходящей или нисходящей тенденции.
На этой стадии распознать тренд весьма проблематично, т.к. его надо дифференцировать от периода коррекции, временного отката и кратковременного второстепенного тренда, который быстро прекратится. Если цена не побила предыдущие значения максимума или минимума (в зависимости от направления тенденции), то это является сигналом к тому, что в настоящее время зарождается новый тренд.

Стадия участия — непосредственно сам тренд. В этот период происходят наиболее выраженные движения стоимости актива. В это время тренд начинает определяться всеми средствами технического анализа, поэтому на рынок входит большое количество инвесторов. Восходящие тенденции, как правило, сопровождаются позитивными новостями; нисходящие тренды обычно происходят на фоне негативного информационного фона. Например, новости о повышении процента прибыли в минувшем квартале и о наращивании объемов продаж приведут к росту цен акций компании.

Фаза реализация — время, когда рынок находится в перегруженном состоянии. В этот период количество участников и объемы торгов начинают приближаться к критической отметке, которая послужит точкой остановки тенденции, стабилизации курса или даже разворота тренда. На графике эта стадия отображается как прекращение движения. Зачастую фазе реализации предшествуют резкие скачки стоимости актива. Если цена не смогла побить предыдущий максимум (или разница существенно меньше предыдущих значений), то это является характерным сигналом к развороту тренда.

Резюме

Теория Доу позволяет с достаточно высокой точностью распознавать начало и конец тренда. Однако вопросу о длительности и интенсивности предстоящего движения цены не уделяется должное внимание. Чарльзу Доу, безусловно, необходимо отдать должное. Потому как именно он фактически является отцом-основателем современных стратегий технического анализа, которые применяются миллионами трейдеров по всему миру.

Теория Доу

Теория Доу состоит из нескольких принципов прогнозирования рынка, объединённых между собой. Изначально они предназначались для анализа его индекса, известного как индекс Доу-Джонса. Именно в процессе создания собственных прогнозов он заметил, что на графиках очевидны некоторые закономерности.

Впоследствии открытые им принципы стали применяться на товарных рынках, для акций отдельных компаний, определения будущей стоимости металлов, а затем и на Форексе. Кто-то считает это закономерностью, кто-то мистикой, а кто-то – обманом и ошибкой. Но одно очевидно: правила работают в подавляющем большинстве случаев, а значит, их можно использовать для получения прибыли на любых рынках, в том числе на валютном.

Основные положения теории Доу

В теории Доу вы увидите много уже знакомого. В этом нет ничего странного, потому что именно на ней построено почти всё, что есть в теханализе. Она состоит из нескольких базовых принципов.

  • «Индексы учитывают всё». Именно Доу впервые применил эту формулировку, которая впоследствии была переделана в «рынок учитывает всё». В обоих случаях речь идёт о ценах. Считается, что в ценах уже учтены все факторы, которые могли на них повлиять. Это утверждение не лишено смысла; важно только не забывать о том, что график пока не включает в себя реакции на те события, которые ещё произойдут. Правда, некоторые технические аналитики считают иначе, но с такими утверждениями всё равно нужно быть осторожнее.
  • Тенденции рынка делятся на три вида. Тоже известное утверждение, с которым сложно поспорить. Восходящая обозначена как та, у которой каждый следующий пик выше предыдущего и каждое следующее дно тоже выше предыдущего. Нисходящая – наоборот: вершины раз за разом становятся ниже, также снижаются и основания. Если эти правила нарушаются, можно считать, что тенденция отсутствует, за редкими исключениями. Третий вид тренда, соответственно – боковой. Он образуется тогда, когда рынок движется в диапазоне двух параллельных горизонтальных линий. Если ситуация на графике не подходит не под одну из описанных, значит, тенденция отсутствует, а на рынке наблюдается временное хаотичное движение.
  • Тенденции делятся на три категории. Здесь идёт речь о том, что для современного трейдера называется переключением между масштабами. Доу называл три анализируемых периода приливом, волнами и рябью. Это же сравнение встречается у Элдера – впрочем, он написал свои труды намного позже. Прилив – «первичная тенденция», основная. По мнению Доу, она должна длиться не менее года. По современным меркам её нужно находить на графиках W1 или даже MN. Она является основной, и большинство долгосрочных инвесторов опираются именно на неё. Волны – «вторичная тенденция». По мнению Доу, она длится обычно от 3 недель до 3 месяцев. На современных графиках это D1-W1. К «ряби» он относил краткосрочные тренды, длительность которых не превышала 3 недель. Сегодня трейдеры могут применить его идеи и для внутридневной торговли, главное – использовать все три категории, даже если они сдвинуты во временных периодах.
  • У основой тенденции есть три фазы. Именно этот принцип лёг в основу теории волн Эллиота – тот, в свою очередь, создал её на идеях, взятых в книге «Теория Доу». Считается, что на первой фазе, когда тренд только зарождается, его двигают самые дальновидные инвесторы, сумевшие правильно проанализировать рынок и понять, что предшествующее движение себя уже исчерпало. На второй фазе подключаются технические аналитики, которые определили по графикам наличие новой тенденции. А на третьей в рынок входят все остальные – проще говоря, толпа. Они делают это просто потому, что увидели движение, и лишь часть трейдеров – потому, что предпочли выждать, найти как можно больше подтверждений. На этом этапе тренд уже теряет свою силу; те инвесторы, которые поддерживали его изначально, фиксируют прибыль и уходят. Хотя внешне до поры до времени всё может выглядеть так, словно ажиотаж только нарастает, это – последняя, заключительная фаза.
  • Индексы должны подтверждать друг друга. Данное утверждение относилось к двум тогда существовавшим индексам – железнодорожному и промышленному. Доу при наличии какого-либо сигнала на графике одного из них ожидал аналогичного показателя на другом. 100%-ного совпадения во времени не требовалось, но промежуток должен был быть как можно меньше. На современных рынках применение данному принципу можно найти далеко не везде.
  • Тренд должен быть подтверждён объёмами торговли. Доу считал объём очень важным фактором в прогнозировании цены, и особенно в те моменты, когда стоит вопрос об открытии сделки. Об этом говорят многие аналитики прошлого века, но почему-то в наше время данному фактору уделяется очень мало внимания. Согласно теории Доу, восходящая тенденция обязательно должна подтверждаться ростом объёмов торговли, а нисходящая – снижением. Для рынка Форекс это правило звучит несколько иначе. Здесь даже продажа может сопровождаться ростом объёмов, поскольку она означает всего лишь покупку одной валюты против другой. Для трейдеров Форекс изучение объёмов тоже важно, но они работают по иной схеме.
  • Тренд считается действительным до того времени, пока не появятся сигналы о его изменении. Вероятность продолжения существующей тенденции обычно выше, чем вероятность её окончания. Тем не менее, любой тренд рано или поздно заканчивается. Задача трейдера – следовать той тенденции, которая доминирует на рынке в настоящее время, но при этом постоянно отслеживать уровни, каналы, фигуры, скользящие средние и другие показатели. Это поможет выполнить нелёгкую задачу – вовремя определить момент входа в рынок или выхода из него.

Последователи теории Доу считают новую тенденцию образовавшейся только тогда, когда есть 2 последовательно понижающихся основания и 2 последовательно понижающихся пика – для нижнего тренда. Для верхнего требуется 2 последовательно повышающихся дна и 2 последовательно повышающихся вершины.

Во всём вышеперечисленном заключаются основные принципы теории Доу. Для тех, кто только начинает своё знакомство с техническим анализом, они будут новыми, для тех, кто уже достаточно много знает – слишком простыми и знакомыми. Тем не менее, на основе этой теории создано даже большинство компьютерных индикаторов. Можно сказать, что весь теханализ держится на ней.

Существуют, конечно, и совершенно другие направления, но их довольно мало. Что бы вы ни выбрали, главное – стабильный положительный результат. В данном случае финансовый. Если он есть, значит, вы на верном пути.

Теория Доу: теория и шесть постулатов Чарльза Доу или как появился технический анализ ценовых графиков

Теория Доу (Dow Theory) – теория, которая описывает поведение цены акций во времени. За основу взяты труды американского журналиста Чарльза Доу – первого редактора газеты «Wall Street Journal» и одного из основателей всемирно известной компании «Dow Jones and Co».

«Теория Доу» была сформулирована Чарльзом Доу в статьях за 1900-1902 год но из-за смерти автора в 1902 году так и не была закончена. Интересно то, что сам Чарльз никогда не назвал свою теорию тем термином, которое всем нам известно сейчас. После смерти Чарльза Доу, работу над его теорией закончили такие личности, как: Уильям Гамильтон (William P. Hamilton), Роберт Ри (Robert Rhea) и Джордж Шефер (George Schaefer) – они и назвали эту теорию как «Теория Доу».

  1. Существует три типа тренда
  2. Каждый первичный тренд имеет три фазы
  3. Рынок учитывает все новости и обладает памятью
  4. Биржевые индексы должны быть согласованы и подтверждать друг друга
  5. Тренды подтверждаются объемами торгов
  6. Тренды действуют до тех пор, пока не появится однозначный сигнал о прекращении

Содержание

Чарльз Доу – биография

Сам Чарльз Доу родился 6 ноября 1851 года, а умер 4 декабря 1902 года. Первая работа Чарльза в финансовой сфере – репортер в новостном бюро на Wall Street. Здесь же работал и Эдвард Джонс, с которым они позже (в 1882 году) создадут компанию «Dow Jones and Company».

Сначала компания основывалась на выпуске двухстраничных буклетов с новостями из мира торговли и финансов, но уже в 1889 году свет увидело первое издание журнала «The Wall Street Journal».

Что же касается «Теории Доу», то она возникла не на пустом месте. Во время работы журналистом, Чарльзу приходилось очень часто общаться с промышленными магнатами и банкирами – постепенно мир финансовых движений перестал быть для Доу загадкой. Наоборот – при работе над своими статьями удалось выявить некоторые закономерности и то, как события из прошлого влияют на ценообразование сейчас.

Накопив достаточно знаний и начав выпуск «The Wall Street Journal», Доу, в 1893 году, увидел необходимость в некотором индикаторе активности рынка. Причина была проста – резкий всплеск спекулятивных операций на рынке, вызванных различными слияниями компаний. Так на свет появился «Промышленный индекс Доу-Джонса» — инструмент, который, в то время, был простым арифметическим средним цен 12-ти компаний. Сейчас этот индекс охватывает 30 крупнейших компаний США.

Теория ДОУ — основа современного технического анализа

Чарльз Доу один из первых понял, что цена «имеет память» — в ней скрыто гораздо больше, чем мог себе представить обычный спекулянт того времени. К сожалению, свою работу Доу закончить не успел, но все его наработки никуда не делись – работу закончили другие люди, присвоим трудам Чарльза название «Теория Доу».

Рынок учитывает все – постулат Теории Доу о памяти цены

Рынок помнит и учитывает все! Согласно Теории Доу, все события, произошедшие в мире, напрямую отражаются и хранятся в цене актива – имеется вся необходимая информация о прошлом, настоящем и будущем.

  • Эмоциях участников рынка, за которыми последовали те или иные действия
  • Развитии и слиянии различных компаний
  • Экономических кризисах
  • Научных прорывах
  • Появлении на рынке новой продукции
  • И т.д.

История каждой компании, каждого товара и каждой новости заключена в цену актива. Мы всегда можем отмотать график назад и определить важные моменты финансовой истории, а это значит, что мы имеем инструмент, позволяющий предсказать поведение рынка в похожих ситуациях.

Именно поэтому говорят, что цена «Имеет память»! Сейчас это известно совершенно всем трейдерам (хотя есть и число тех, кто все еще отказывается в это верить – земля плоская и все такое…), но во времена Чарльза Доу это казалось фантастическим.

Сейчас инструментов для анализа рынка (индикаторов и стратегий) очень много – каждый из этих инструментов позволит найти наиболее удачные закономерности в движении цены и подскажет вам, когда лучше всего входить в рынок. Этот метод применяется трейдерами, торгующими внутри дня и инвесторами, которые заключают более длительные сделки.

Что же касается самого Доу, то он предпочитал рассматривать рынок целиком – смотреть за движением цены крупных компаний, которые оказывали существенное влияние на формирование цены. Для упрощения этих наблюдений был изобретен промышленный индекс Доу-Джонса.

По теории Доу, если промышленный индекс Доу-Джонса идет в тренде, то оказывается огромное влияние на настроение инвесторов. Так же, по теории Доу, были выявлены некоторые закономерности, связанные с оценкой финансового состояния компаний, а это уже очень сильно пригодится во время торговли акциями.

Три тренда по теории Доу

  • Новый максимум
  • Откат
  • Новый максимум
  • Каждый новый минимум будет ниже предыдущего
  • Каждый новый максимум будет ниже предыдущего
  • Основной тренд
  • Второстепенный тренд
  • Незначительный тренд

Теория Доу Джонса | Что такое Теория Доу | IFCM Group

Основной тренд по теории Доу

Как не трудно догадаться, основной тренд – это основное продолжительное движение цены. Сам тренд лучше всего смотреть на графиках с тайм фреймом от 1 недели до одного месяца.

Не нужно быть гением, чтобы определить основной тренд на графике – формируется он от одного года до нескольких лет, так что достаточно просто открыть график актива с месячным тайм фреймом и провести линию тренда:

В данном случае, основной тренд EUR/USD – нисходящий тренд, о чем нам так же говорят максимумы и минимумы цены. Нисходящий тренд будет существовать до тех пор, пока не появятся точные сигналы о его завершении – когда новые максимумы и минимумы начнут формироваться выше предыдущих.

Второстепенный тренд по теории Доу

Согласно теории Доу, второстепенные тренды длятся от 3 недель до 3 месяцев, а откаты против основного тренда занимают от 30% до 60% всего движения второстепенных трендов. Проще говоря, второстепенные тренды чаще всего движутся против основного тренда.

Незначительные тренды по теории Доу

  • Если второстепенный тренд движется вверх, то незначительный тренд, чаще всего, будет двигать цену вниз
  • Если второстепенный тренд нисходящий, то на незначительных трендах будет преобладать восходящее движение цены

В отличие от основного и второстепенного трендов, незначительный тренд обладает самой высокой волатильностью.

Три тренда теории Доу в торговле Бинарными опционами

В примерах выше, мы рассматривали достаточно продолжительные настройки тайм фрейма – от одного месяца в каждой свечке, до 4-х часов. Это, конечно же, не подходит для торговли на бинарных опционах.

Нет, конечно, если вы хотите открывать по одной сделке в неделю, то страшного в этом ничего нет. Просто, зачем получать за такой долгий период такие «копейки» на бинарных опционах, если это же время можно потратить на более прибыльную торговлю на рынке форекс?!

Бинарные опционы приносят максимальную прибыль только в торговле внутри дня, а для этого нам потребуются меньшие тайм фреймы для определения трендов по теории Доу.

  • Основной тренд выявить на месячном тайм фрейме (1 Month)
  • Второстепенные тренды посмотреть на графике «1 день»
  • Незначительные тренды проверить на тайм фрейме «1 час»
  • Основной тренд ищем на тайм фрейме «1 день»
  • Второстепенный тренд смотрим на «часовом графике»
  • Незначительные тренды выявляем на тайм фреймах от 15 до 5 минут (М5-М15)

Три фазы рыночного тренда по теории Доу

  • Фаза накопления
  • Фаза участия
  • Фаза реализации

Сам метод определения фаз рынка был изобретен для акций компаний – как правило, если компания развивается, то ее акции ползут вверх. Эта закономерность не всегда наблюдается на валютных парах.

Фаза накопления по теории Доу

Фаза накопления – это первая фаза тренда по теории Доу. В эту фазу восходящий тренд еще не начался, но все негативные новости были учтены рынком – на графике это выглядит как боковое движение цены (цена колеблется в узком диапазоне без резких движений).

В данной фазе тренда входят инвесторы. Наглядный пример главного правила рынка – «Купи дешево, продай дорого!». Фаза накопления не может существовать бесконечно долго – постоянный приток средств от инвесторов постепенно начнет поднимать цену актива и перерастет в следующую фазу – фазу участия.

Определить фазу участия можно по простому признаку – рынок обновил предыдущий максимум цены. Пока этого не случилось, на рынке идет фаза накопления (консолидация цены). Чем дольше длится эта фаза, тем сильнее выстрелит трендовое движение.

Фаза участия по теории Доу

Фаза участия – фаза тренда по теории Доу, когда цена, набравшись достаточной силы, начинает двигаться вверх. Это самый долгий период из всех фаз рынка.

Во время фазы участия, в рынок входят не только крупные инвесторы (они вошли еще в фазе накопления), но и более мелкие компании и частные лица – интерес к стабильному тренду привлекает очень много внимания.

Урок 4 Теория Доу

Основания для входа в рынок очень простые и надежные (если входить в начале движения) – крупные инвесторы создали тренд, подтянув инвестиции меньших организаций. Все это создает прочную систему, в которой инвестиции движутся только в одном направлении – вверх. Причем, тренд, как правило, очень сильный и стабильный.

  • Крупные инвесторы – они, как правило, выходят из рынка досрочно, чтобы 100% зафиксировать свою прибыль
  • Более мелкие компании и организации – после выхода крупных инвесторов какое-то время поддерживают текущий тренд, но после тоже выходят из рынка из-за страха потерять прибыль
  • «Опоздавшие» — категория мелких инвесторов, которые случайно узнали о текущем тренде и вошли ближе к его концу

Через какое-то время рынок стабилизируется и цена продолжает ползти вверх, пробивая предыдущий максимум – менее крупные участники рынка еще не закрыли свои позиции, а реклама делает свое дело и привлекает все больше частных инвесторов или даже простых людей.

Уже не помню, кто именно мне рассказал об очень хорошей народной мудрости (это сейчас и не важно), но звучит она так – «Если в газетах рассказали о невероятном росте цены на какой-то актив, то самое время его продавать!».

Логика в этих словах проста – крупные инвесторы не нуждаются в такой информации, и они открыли позиции задолго до этой публикации, как и их менее состоятельные, но опытные коллеги. А вот обычным людям эта новость очень интересна – «халявный» способ заработать.

Обычно, подобные новости, публикуются ближе к концу тренда – «газете» важно предоставить фактические доказательства наличия хорошего роста (цена выросла на 19291% и т.д.) и на деле это так. Только вот читатели не думают о том, что тренд, с большой вероятностью вот-вот закончится.

В какой-то момент приток денег прекращается, а значит, прекращается рост цены и здесь начинается самое интересное.

Фаза реализации тренда по теории Доу

Как вы уже могли догадаться, фаза реализации – период тренда, когда все бегут с рынка, как с тонущего корабля. Оно и понятно – страх потерять заработанное (или только что вложенное) заставляет людей очень быстро забирать свои деньги с рынка.

Кому-то везет и он вышел на самом пике, а кто-то, в лучшем случае, остался при своих деньгах. Те, кто поверил «газетам» остаются ни с чем, потому что рынок очень быстро забирает их деньги. Здесь мне бы хотелось упомянуть еще одну хорошую народную мудрость – « Не стоит запрыгивать в едущий поезд!».

Кстати, чем сильнее была фаза участия, тем сильнее будет фаза реализации. Так же стоит заметить еще, что нисходящий тренд тоже бывает с откатами. Вызвано это тем, что есть оптимисты, считающие, что цена ниже уже не упадет и самое время войти в рынок, но негативные новости никто не отменял, а каждая такая новость заставит выйти из рынка часть инвесторов, тем самым «уронив» цену еще ниже.

Падение цены будет до полной стабилизации рынка – момента, когда все негативные новости перестанут кого-то удивлять и постепенно перерастут в положительные (в этом месяце у Apple все не так плохо, как в прошлом – падение замедлилось и бла-бла-бла). Это вернет инвесторов, которые создадут новую фазу накопления. И так по кругу.

Рыночные индексы должны подтверждать друг друга – корреляция в теории Доу

  • Промышленный индекс Доу Джонса (Dow Industrials)
  • Транспортный индекс Доу Джонса (Dow Transportations)

ТЕОРИЯ ДОУ | Биография Чарльза Доу | Индекс ДОУ ДЖОНСА | Известные трейдеры

Тренд должен подтверждаться объемами

  • Если тренд идет вверх – должен наблюдаться рост объемов
  • Цена идет против тренда – объемы должны падать

Если же идет тренд, но начали падать объемы, то это означает о скором окончании тренда. Реальные объемы имеются у акций и их (реальных объемов) нет у валютных пар – для них эта часть теории Доу работать не будет.

Тренд работает, пока нет фактического подтверждения о его окончании

Что же касается торговли, то здесь действует простое правило, которое слышал каждый – не стоит торговать против тренда! Буквально!

Пока тренд существует, вся торговля должна быть в сторону основного движения цены – по тренду. Без фактического подтверждения окончания тренда, открываться против него глупо и бессмысленно.

Здесь не работают «а вдруг цена не пойдет выше» или «я уверен, скоро будет разворот» — с большой вероятностью вы просто потеряете деньги. Еще раз: тренд не закончился – торгуем по тренду, появилось доказательство окончания тренда – выходим из рынка.

Окончание и разворот тренда

Окончание и разворот трендовых движений очень просто заметить на графике. Каждый тренд – это волнообразное движение вверх или вниз (в зависимости от тренда). Другим языком – это обновление максимумов и минимумов.

Восходящий тренд обновляет свои максимумы:

Тренд вниз, наоборот, обновляет свои минимумы:

В момент, когда максимумы/минимумы перестают обновлять друг друга, тренд заканчивается:

  • Смена тренда на восходящий
  • Начнется боковое движение цены

Если уметь различать на графике локальные максимумы и минимумы, то вам не составит труда понять, в каком состоянии находится рынок.

Технический анализ и теория Доу

Технический анализ был основан на теории Доу больше 100 лет назад. Сейчас многие трейдеры не представляют торговлю без доступа к ценовому графику актива. Существуют миллионы индикаторов, способствующие более быстрому и простому пониманию происходящего. Эти индикаторы легли в основу многих торговых стратегий, которыми мы сейчас пользуемся.

Тысячи трейдеров учатся торговать на чистом графике: изучают паттерны, находят уровни поддержки и сопротивления, определяют тренды и зоны консолидации. Все это доступно нам сейчас, но началось все с работ над техническим анализом и «Теории Доу».

Теория Доу для трейдеров

5.3.2 Теория Доу.

Основоположником волновой теории рынков по праву можно считать Чарльз Доу. Фактически его можно считать основоположником технического анализа в целом. К сожалению, сам Чарльз Доу, не обобщил свои идеи в каком-либо фундаментальном труде. Он не издавал книги, где бы в полной мере раскрыл суть своей теории. Весь фокус в том, что он изложил свою теорию о поведении фондового рынка в серии статей журнала "Уолл Стрит Джорнал", которые были опубликованы в конце девятнадцатого века. Скорее всего, он даже не осознавал, что станет основоположником, какой бы то ни было теории, да еще названной его именем.

Однако в начале двадцатого века, уже после смерти Чарльз Доу, появляются книги, в которых его идеи, изложенные в журнальных статьях, обретают обобщенную форму и впервые возникает термин "теория Доу".

Изначально принципы разработанные Чарльзом Доу использовались для анализа индексов, которые он сам и разработал. В середине восьмидесятых годов девятнадцатого века он создает индекс в который вошли акций 11 компаний, 9 из которых были железнодорожными (Dow Jones Transportation Average). Основным выводом из наблюдений Доу было то, что в цене соответственной ценной бумаги находит отражение вся совокупность мнений участников рынка, банкиров, промышленников и т.д. Т.е. фактически эффект действия массового сознания.

Однако при всей узости исследований, данные выводы будут справедливы и для других рынков.
В данной главе будут затронуты шесть основных постулатов “теории Доу”.

Постулаты “Теории Доу”.

1. Индексы учитывают все.
Доу понимал, что цену формирует спрос и предложение. И если существует фактор, воздействующий на одну из чаш весов “предложение — спрос”, это непременно найдет свое отражение в динамике изменения индекса. Природа фактора или ряда факторов большой роли не играет. Это может быть, как воля одного сильного игрока (т.е. прямое воздействие на индекс), так и любой природный катаклизм (опосредовано, через ожидания толпы). Например , война в персидском заливе и колебания цен на нефть. Следствие этого колебания цен на акции нефтедобывающих компании и т.д. Даже если воздействующий фактор не предсказуем, он все равно учитывается динамикой индексов.

Данный постулат справедлив не только для индексов. Отдельно взятый финансовый инструмент также подвержен воздействию внешних факторов. Поэтому его ценовая динамика будет отражением определенных процессов, воздействующих на соотношение “предложение – спрос” этого инструмента.

Индексы включают в себя множество финансовых инструментов. Иногда цены большинства инструментов движутся синхронно с движением индексов. Однако глупо было бы рассчитывать на абсолютную синхронность всего рынка и всех индексов. Воздействующих факторов много. Однако разные финансовые инструменты имеют различную чувствительность к этим факторам.

2. На рынке существуют три тина тенденций.
Доу дает следующее деление тенденций на типы:
— при восходящей тенденции, каждый последующий пик и каждый последующий спад выше предыдущего см. рис 5.10;
— при нисходящей тенденции, каждый последующий пик и каждый последующий спад будет ниже, чем предыдущий см. рис 5.11;
— при горизонтальный тенденции, каждый последующий пик и каждый последующий спад находятся примерно на том же уровне, что и предыдущие см. рис 5.12.

Доу выделял три категории тенденций по длительности и силе:
— первичная;
— вторичная;
— малая.

Первичная тенденция определяет основное направление рынка, так же ее можно назвать долгосрочной. Длительность от года и более. Доу считал, что большинство инвесторов берут в расчет именно основное направление движения рынка.

Вторичная, или промежуточная тенденция, является противоположностью по отношению к основной тенденции. Длительность от трех недель до трех месяцев, поэтому ее можно считать среднесрочной. Данная тенденция может вернуть цены на уровень от одной до двух третей, иногда до половины, от пройденного ценой при движении основной тенденции до момента образования вторичной тенденции.

Малые или краткосрочные тенденции представляют из себя, краткосрочные колебания в рамках промежуточной тенденции. Длительность не более трех недель.

3. Основная тенденция имеет три фазы.
Доу делит развитие основной тенденции на три фазы.

Первая фаза, или “фаза зарождения”. Её инициируют наиболее дальновидные и информированные инвесторы, которые начинают скупку активов. Считается, что весь необходимый анализ сделан. Неблагоприятная экономическая информация уже была учтена рынком. Фактически данную фазу начинают инсайдеры и серьезные игроки, влияющие на рынок.

Инсайдер — член какой-либо группы людей, имеющей доступ к информации, недоступной широкой публике. На рынке ценных бумаг инсайдерские торговые операции — это операции с финансовыми инструментами на основе внутренней информации о деятельности компании-эмитента. Или другой закрытой информации ставящей инсайдера, в более выгодное положение по отношению к другим инвесторам. Часто действия инсайдера бывают незаконными.

Вторая фаза или “фаза расцвета”. Начинается, когда в игру включаются те, кто использует методы технического анализа. В данном случае большинство методов технического анализа могут показывать зарождение нового тренда. Цены стремительно растут, экономическая информация, и отчеты аналитиков становится все более оптимистичными настроенными на продолжение роста.

Третья фаза или “фаза сбора урожая”. Данный процесс начинается, когда в действие вступают “все остальные”. На рынке начинается ажиотаж, подогреваемый средствами массовой информации. Аналитические прогнозы полны безудержного оптимизма. Объем спекуляций запредельный.

На данном этапе, все те кто вступил в игру первыми и инициировал этот процесс, начинают продавать купленные ранее активы. Выбрав для этого самый подходящий момент. Когда все стараются купить, они начинают продавать.

4. Индексы должны подтверждать друг друга.
При формулировании данного постулата Чарльз Доу мог опираться только на свои собственные теоретические выводы и разработки. В данном случае он мог иметь ввиду, железнодорожный и промышленный индексы, которые сам же и разработал.
Любой важный сигнал к повышению или понижению текущей тенденции на рынке должен сформироваться в значениях обоих взаимозависимых индексов. Т.е. о начале восходящей тенденции можно говорить только в том случае, если значения обоих индексов перекрыли свои предыдущие промежуточные пики. В противном случае говорить о тенденции к повышению курса на рынке рано. В то же время о начале нисходящей тенденции можно судить только тогда, когда значения обоих исследуемых индексов перекрыли свои предыдущие промежуточные спады. Сигналы не должны, разумеется, абсолютно совпадать друг с другом. Но чем меньше они разделены по времени, тем надежнее. Если же в динамике индексов наблюдается расхождение, значит все еще действует предыдущая тенденция, характер рынка не изменился.
Графики различных инструментов так или иначе связанных друг с другом должны подтверждать сигналы друг друга. Одновременное достижение целей или одновременность разворотов.

5. Объем торговли должен подтверждать характер тенденции.
Чарльз Доу считал, что направленное движение цены важный фактор, тем более, если взаимосвязанные индексы подтверждают друг друга. Однако этого все равно не достаточно. Должны быть факторы, вносящие определенную ясность в процесс происходящего. И этим фактором должен был стать объем торгов. Объем торговли, чрезвычайно важный фактор для подтверждения сигналов, полученных на ценовых графиках.

Постулат можно сформулировать следующим образом. Объем торгов должен повышаться в направление основной тенденции и уменьшаться в направлении второстепенной см. рис.5.13.

Если основная тенденция является растущей, объем торгов растет в соответствии с ростом цен. К моменту разворота растущей тенденции объем торгов уменьшается. Если основная тенденция является падающей, объем торгов также растет. Падение объемов происходи в момент замедления падающей тенденции и попыток разворота.

Необходимо отметить, что с точки зрения Чарльза Доу, объем торгов является только вторичным фактором в подтверждении того или иного процесса на бирже. Сигналы к покупке или продаже, основываются исключительно на ценах закрытия.

Рисунок 5.13 – График “цена – объем торгов”.

Из графика видно, на отрезке АВ, цена финансового инструмента, как и объем торгов растут. В момент перехода рынка в боковой тренд на отрезке BC, объем торгов падает. На отрезке СЕ, цена вновь начинает расти с ростом объемов торгов. И наконец, в момент перехода рынка во боковой тренд, справа от горизонтальной линии Е, объем торгов вновь снижентся.

6. Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась.
Фактически этот постулат лежит в основе большинства методов технического анализа. Поскольку основной целью технического анализа является определение доминирующей тенденции и следования за ней.
Определить сигналы перелома тенденции не просто. Применение методов геометрического и индикаторного анализа поможет понять, что в динамике начинается перелом.

Видео учебник технического анализа для трейдеров и инвесторов

Технический анализ — это методика изучения направления движения цены, объединяющая в себе приемы и методы исследования рынка ценных бумаг. Цель технического анализа — определение наиболее вероятного направления движения курса или цены ценных бумаг (ЦБ), включая: акции, валюты, товары. Это наиболее популярный и распространенный инструментарий, используемый инвесторами и трейдерами в своей деятельности. Информация, которая в первую очередь изучается и применяется на практике, разделяется на несколько видов: цена, объем торговли, вероятная коррекция или цель, период или цикличность (сезонность), открытый интерес.

Существует три постулата технического анализа (ТА):

1. Движения рынка учитывают всю информацию.
2. Движение цен подчинено направлениям (трендам).
3. История повторяется.

Практическое применение технического анализа подразумевает Ваше согласие с его тремя постулатами.

Один из главных постулатов ТА — цена или рынок учитывает всю информацию. Изменения цены происходят под воздействием внешних условий: политических, экономических, психологических и прочих. Например: текущее финансовое состояние компании и её будущие перспективы, состояние экономики или отрасли, политическая ситуация в мировой экономике и конкретной страны, стабильность или нестабильность инвестиционного климата в стране и мире и конечно психологическое и финансовое состояние участников рынка ценных бумаг, как инвесторов, так и трейдеров. То есть, цена отражает всю информацию и тенденции и фундаментальную и техническую и политическую и экологическую и военную, как в мире и стране, так внутри отрасли, компании, а также состояние в умах людей.

Технический анализ можно назвать набором инструментов, таким чемоданчиком с инструментами по типу чемоданчика автослесаря или хирурга. Примерно то же самое и с техническим анализом — это набор инструментов, который позволяет определять тип направление движения цены (лонг, шорт , боковик), цель движения цены и возможные уровни коррекции, время или период возможного движения или достижения цели или в течении какого примерно периода. Все это позволяет выстраивать торговый план и принимать разумные и взвешенные торговые и инвестиционные решения на бирже.
Безусловно нет ничего идеального или работающего на 100% и технический анализ не исключение. Но то же самое можно сказать и про фундаментальный анализ и другие методы.

Технический анализ как и фундаментальный анализ — это полезные, а порой и единственные инструмент при инвестировании и торговле на фондовом рынке. Если фундаментальный анализ лучше подходит для отбора качественных перспективных активов, то технический анализ больше заточен для выбора выгодных моментов для сделок.

Учебник готовился пол года и появился в 2022 году. Рекомендуется к изучению всем, кто занимается трейдингом и инвестированием.

Откуда взялась теория Доу

Индекс, впервые предложенный Чарльзом Доу в 1884 году, благополучно используется до сих пор, хотя и претерпел множество изменений, а также был разделён на несколько различных подвидов. Изначально этот человек вместе со своим компаньоном Эдвардом Джонсом преследовали вполне обычную цель – заработать денег, помогая за это инвесторам получить более полную информацию. Но индекс стал необычайно популярным и важным. Столетие спустя их компании был подарен серебряный кубок в знак признательности за бесценный вклад в инвестиционный анализ.

Современные аналитики используют индекс Доу-Джонса для того, чтобы понять причины движения цен на финансовых рынках, а также предугадать дальнейшее их направление. Хотя кажется, что он более важен для прогнозирования стоимости акций, на самом деле и для валютных курсов показатель имеет большое значение. А потому для трейдеров Форекса это вовсе не бесполезный индикатор цены, а очень даже нужный.

Возникновение теории Доу

Теория Доу для многих технических аналитиков очень важна, и ссылаются они именно на Чарльза Доу как на её основоположника. Вы также можете взять её на заметку или даже стать её почитателем, но когда-нибудь может найтись скептик-оппонент, который заявит, что никакой теории этот знаменитый человек не создавал. И, как ни странно, будет прав.

Доу ещё задолго до создания индекса интересовался рынками и занимался их прогнозированием; было множество публикаций в «Wall Street Journal», написанных им лично. Он был больше теоретиком, чем практиком, но его прогнозы помогали достигать хороших результатов многим инвесторам того времени. Талантливый аналитик публиковал не только предположения о будущем движении цен, но и собственные мнения о причинах движения рынка в целом.

Однако это не было собрано в одну общую теорию. То, что успел написать Доу до своей смерти, впоследствии опубликовал С. Нельсон в своей книге под названием «Азбука спекуляций на фондовом рынке». Между публикациями в журнале и упоминании о них в книге – разрыв в полтора десятка лет. Но Чарльза, разумеется, не забыли к тому времени, и термин «теория Доу», встречавшийся в книге Нельсона, заинтересовал многих.

Именно после этого данная тема начала активно обсуждаться. По сути, автор сделал попытку объединить мысли известного аналитика в одну общую картину, которая стала бы основной теорией. Ведь именно её придерживался Доу в своих прогнозах – успешных, кстати.

Следующим шагом был выпуск книги «Барометр фондового рынка». Её автор Вильям Питер Гамильтон в некотором смысле стал последователем Чарльза Доу – ещё при жизни аналитика он тесно с ним сотрудничал, а затем сменил его на посту главного редактора — стал управлять изданием «Wall Street Journal». Книга была выпущена в 1922 году, а в 1932 Роберт Риа объединил предыдущие труды и накопившийся опыт в одном издании под названием «Теория Доу».

Поэтому, если вас когда-то поставит в тупик существование теории, которую как будто бы на самом деле не создавали, знайте – её автор действительно публиковал эти идеи в своих статьях. Просто обобщены они были уже после его смерти. Если у вас возникнут какие-то сомнения или захочется ознакомиться с первоисточником лично, наиболее доступный вариант – одна из тех самых книг. Тем, кто хочет большей точности, придётся раздобыть выпуски «Wall Street Journal» конца 80-ых годов позапрошлого века, что, как минимум, затруднительно.

Теория Доу

Теория Доу была предложена Чарльзом Доу в конце XIX века, который был первым редактором газеты “The Wall Street Journal” и одним из основателей компании “Dow Jones and Co”. Публикации Ч.Доу после его смерти были дополнены У.Гамильтоном, Р.Ри и Дж.Шефером, что помогло четкому определению основных принципов теории Доу. Сам Доу не использовал это термин. Аксиомы теории Доу используются в современном техническом анализе финансовых рынков и универсальны для любого инструмента.

Основные тезисы теории Доу:
1. Цена представляет собой результирующее отражение всей информации о событиях, которые происходят в мире на текущий момент и изменяют соотношение спрос-предложение. (“Рынок учитывает все”).

2. Цена совершает направленные движения, которые называют трендом. (Trend is your friend – “Тренд – Ваш друг”). Выделяют восходящий (растущий или бычий), нисходящий (падающий или медвежий) и нейтральный (боковой или флэт) тренды.
На скриншотах вы можете видеть примеры всех видов тренда (график EURUSD, H1).

Флэт (боковой тренд)

3. Движения цен повторяются с определенной периодичностью (“История повторяется”), поэтому сторонники технического анализа ищут на текущих графиках графические модели, которые были в прошлом.

4. Бычий и медвежий тренды формируются 3-мя элементами (тенденциями): основным или первичным (около 1 года), промежуточным или вторичным (от 1 месяца) и малым или второстепенным (от нескольких дней до недель). Основной тренд состоит из 3-х фаз (стадий) – зарождение, продолжение и разворот. К примеру, на рынке быков фаза зарождения аналогична фазе аккумуляции, когда новые позиции на покупку открываются наиболее дальновидными трейдерами. Фаза продолжения (подъем рынка) характеризуется тем, что значительное количество игроков “видит” данное движение и принимает решение открыть аналогичные позиции на покупку. И последняя фаза, разворот, харатеризуется постепенным распределением накопленных средств – значительная часть трейдеров фиксирует прибыль и закрывает свои сделки, что приводит к уменьшению торговой активности и падению цены. Вторичный тренд – это коррекция относительно первичного, которая может изменение (рост) цены, которое произошло во время первичного движения, на 1/3, 1/2 или 2/3.

На скриншоте вы видите медвежий (нисходящий) тренд с тремя откатами вверх (отрезки A-B, C-D и E-F), последний из которых наиболее сильный.

Основной тренд может состоять из любого количества как вторичных, так и малых трендов. Другими словами, тренд является фракталом – структурой, меньшие элементы которой имеют такие же особенности, как и большие. С точки зрения физики и математики это говорит о естественности тренда как элемента технического анализа, а значит, возможности прогнозирования направления движения, скажем, по уровням Фибоначчи.

5. Тренд продолжает свое существование до момента подтверждения прорыва.

6. Торговые объемы должны подтверждать любой тренд. Что такое объем? Это общее количество определенной валюты, которое было продано или куплено за единицу времени, как правило, это торговые сутки. Увеличение торговых объемов говорит об интересе к данному инструменту (валюте) и его ликвидности, уменьшение объемов, напротив, дает трейдерам сигнал о том, что целесообразно закрывать сделки. Открытым интересом называют общий объем предложений или конкретной валюты, которая находится в обороте торгов. Данные по объему и открытому интересу можно взять как из электронных источников (агентства Bloomberg, Reuters и другие), так и из газет (The Wall Street Journal). Терминал MetaTrader 4 также имеет индикатор объемов (см. рис. ниже). Помните, что Volumes не показывает, сколько именно валюты было куплено или продано, индикатор отображает именно общий объем.

Процентные критерии разворота цены
Цена валюты даже в случае самого сильного тренда никогда не будет двигаться только вверх или вниз постоянно. Трейдерам удобно отслеживать развороты (т.е. изменения направлений движения) цены в конкретных точках на графике. Эти точки еще называют точками разворота или пивот поинтс (pivot points). С помощью процентного соотношения (percentage retracements), измеряемого от предыдущего движения, можно выделить 3 типа таких точек по возможному развороту:

1. согласно теории Доу: разворот цены происходит после прохождения вниз на 1/3 (33%), 1/2 (50%) либо 2/3 (66%) от последнего движения вверх. Когда цена разворачивается после 66% — считается, что началась корректировка тренда.

2. следуя теории чисел Фибоначчи, цена будет разворачиваться на уровнях 38% (0,382), 50% (0,5), а также 62% (0,618) от предыдущего движения.

3. И, наконец, согласно теории Ганна разворотное движение вверх можно ожидать после каждую 1/8 предыдущего снижения.

Несмотря на то, что теории Доу более 100 лет назад, ее тезисы остаются актуальными и сегодня. На базовых принципах учения Доу можно создавать новые правила, находя другие закономерности в техническом анализе рынка. Также стоит учитывать факт осведомления другими трейдерами аксиом теории Доу, что предполагает определенную прогнозируемость реакции рынка на формирование той или иной графической фигуры, а значит, дает трейдеру возможность получить прибыль.

Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Основные принципы теории Доу

В период с 1900 г. по 1902 г. Чарльз Доу опубликовал серию статей в журнале Wall Srteet Journal, в которых описал основные положения своей теории. В своей теории Доу пытался описать психологию человека посредством графических моделей и математических индикаторов. И ему это удалось. По крайней мере и по сегодняшний день трейдеры всего мира пользуются выводами, изложенными в его теории. На его теории базируются все основные современные концепции технического анализа.

Теория Доу. Основные положения

1. Цены учитывают все.

Это положение говорит о том, что любые события — политические, экономические, природные катаклизмы, возможное нападение инопланетян, возникновение новой солнечной системы и т. д. и т.п. — все это вызывает немедленное изменение цен. Если говорить проще, цена изменилась — значит в мире что-то случилось. Цена — это отражение нашей с вами жизни.

Волновая теория и теория Доу

2. История повторяется.

Это положение следует понимать следующим образом: существуют определенные модели поведения рынка, которые раз за разом повторяются. На основе этих моделей можно предсказать последующее движение цены. Это можно сравнить, например, с футболистом, приготовившемся пробить штрафной удар. Мы легко определяем сложившуюся ситуацию и с большой долей уверенности можем предсказать, что будет выполняться штрафной удар. На рынке также складываются подобные ситуации, а трейдер, определив графическую фигуру, может сделать предположение о последующем движении рынка.

3. Цены двигаются направленно.

Это утверждение понимаем следующим образом: рынок имеет свой определенный порядок, и цены двигаются в определенном направлении. Это определенное или основное направление, называется трендом. В пределах этого положения выделяются еще два пункта.

  • Рынок имеет 3 тенденции. Согласно теории Доу, на рынке всегда действуют 3 тенденции: первичная, вторичная и малая. Вторичная тенденция действует внутри первичной — это корректирующие движения рынка против основной (первичной) тенденции. Малая тенденция представляет собой разнонаправленные движения. Таким образом, Чарльз Доу разложил рынок на несколько слоев, своего рода сделал спектральный анализ.
  • Первичная тенденция имеет 3 фазы. Подобно тому, как Доу разложил рынок на 3 тенденции, здесь он использовал похожий подход. Во время первой фазы в рынок вовлекаются крупные игроки, профессионалы — они хорошо знают рынок, обладают большими средствами и, зачастую, обладают инсайдерской информацией. В этой фазе для остальных участников рынка дальнейшее его движение не является очевидным. Во второй фазе движение рынка становится очевидным и в бой вступают более мелкие инвесторы. Ну а третья фаза является завершающей. Тут уже все понимают, что рынок стал двигаться в определенную сторону и в игру вступает вся остальная «публика». Для профессионалов же этот этап является сигналом к закрытию позиций, т. к. наступает насыщение рынка, он достигает своего пика, а значит пора фиксировать прибыль.

4. Индексы должны подтверждать друг друга.

Применительно к ФОРЕКС этот пункт можно объяснить следующим образом — если доллар растет по отношение к евро, то он должен расти и по отношению к остальным валютам. На самом деле такое происходит не всегда, но когда такое случается, на рынке присутствует сильное направленное движение.

5. Объем должен подтверждать тенденцию.

Понятие объема для ФОРЕКС довольно сложно представить. Это связано в первую очередь с тем, что подсчет объема на ФОРЕКС отличается от того, как он подсчитывается на других биржевых рынках. Я не нашел ему применение, но справедливости ради, хочу отметить, что данный показатель очень важен. Это положение означает следующее — если количество игроков, открывающих позиции, увеличивается, то тенденция будет продолжать развиваться. Когда количество игроков станет снижаться (игроки закрывают позиции), следует ожидать окончание тенденции.

6. Тенденция считается неизменной, пока не получен подтверждающий сигнал разворота.

Это основное правило торговли на биржевых рынках, которое каждый трейдер обязан соблюдать. В то же время, основная ошибка начинающих заключается в том, что они открывают позиции против действующей тенденции на рынке.

Принципы и 6 концепций теории Доу на Forex

Теория Доу использует трендовый анализ, который помогает определить основные направления движения рынка Forex в текущий момент. Первостепенные тренды являются основными трендами рынка, а второстепенные тренды могут выступать корректировками основного тренда.

Нет сомнений в том, что теория Доу – это очень важная составляющая истории технического анализа валютного рынка Forex. Большинство её идей и концепций выступают основой для многих торговых стратегий и тактик.

Для максимального эффекта теории Доу в заработке на валютной бирже блог Forexone рекомендует совмещать её с техническим анализом. Технический Forex индикатор Average True Range помогает трейдеру во время волатильного рынка, который подтверждает сигнал теории Доу или отвергает его. Если Доу и ATR совмещаются – это определённый сигнал к покупке или продаже валютной пары.

Теория Доу

6 концепций теории Доу для рынка Форекс

Теория Доу была разработана специально для изучения рыночных колебаний и трендов. В то время как её основные предположения были разработаны и применяемы к фондовому рынку, есть ряд концепций, которые с легкостью можно применить к валютной бирже Форекс.

Блог Forexone представляет для вас 6 концепций, которые могут помочь каждому трейдеру на валютной бирже:

  1. Цена – это отражение ситуации на рынке Forex.
    Текущая цена на Forex – это отражение всей информации о валютной паре. И все её изменения и колебания являются следствием всех событий на рынке и общих настроений участников на валютной бирже.
  2. Рынок Forex состоит из трёх трендов.
    Ни одно из ценовых колебаний не происходит по прямой вверх или вниз. И даже во времена самых сильных рыночных трендов в «игре» участвуют три тренда: первостепенный, второстепенный и малозначительный.

Наберитесь опыта перед использованием теории Доу

Применение теории Доу в реальной торговле – это не так просто, как может показаться. Но понимание её базовых основ и концепций может помочь вам правильно использовать и внедрить теорию Доу в свой торговый план.

Стратегии, использующие концепции теории Доу на Forex, довольно часто приносят прибыль и заработок. Нужно понимать, что для применения вышеперечисленных концепций вам необходимо обладать каким-то опытом в трейдинге. Поторгуйте 3-6 месяцев на бирже и тогда вы сможете раскрыть все преимущества теории Доу на Forex и заработать деньги.

Доу Теория: рынок скидок Все 2022

Чад Лангагер и Кейси Мерфи , старший аналитик ChartAdvisor. com
Первая базовая предпосылка теории Доу предполагает, что вся информация — прошлое, текущее и даже будущее — дисконтируется на рынки и отражается в ценах на акции и индексы.

Эта информация включает в себя все, от эмоций инвесторов до инфляции и данных процентных ставок, а также ожидающие объявления о прибыли, которые должны быть сделаны компаниями после закрытия. Исходя из этого принципа, единственной исключенной информацией является то, что непознаваемо, например, массовое землетрясение. Но даже тогда риски такого события оцениваются на рынке.
Важно отметить, что это не означает, что участники рынка, или даже сам рынок, все знают, имея возможность прогнозировать будущие события. Скорее, это означает, что в течение любого периода времени все факторы — те, которые произошли, как ожидается, произойдут и могут произойти — подешевели на рынке. По мере изменения вещей, таких как рыночные риски, рынок корректируется вместе с ценами, отражая эту новую информацию.
Идея о том, что рыночные скидки не нова для технических трейдеров, поскольку это основная предпосылка многих инструментов, используемых в этой области обучения. Соответственно, в техническом анализе нужно только посмотреть на движение цены, а не на другие факторы, такие как баланс. (Подробнее об этом см. В разделе Основы технического анализа .)
Как и технический анализ, теория Доу в основном ориентирована на цену. Однако они отличаются тем, что теория Доу связана с движениями на широких рынках, а не с конкретными ценными бумагами.
Например, последователь теории Доу будет смотреть на ценовое движение основных рыночных индексов. Как только у них появится представление о преобладающей тенденции на рынке, они сделают инвестиционное решение. Если преобладающая тенденция будет повышаться, то следует, что инвестор покупает отдельные торги акциями по справедливой стоимости. Именно здесь может быть полезно широкое понимание фундаментальных факторов, влияющих на компанию.
Важно отметить, что в то время как теория Доу сосредоточена на движении цен и тенденциях индекса, реализация может также включать элементы фундаментального анализа, в том числе ценностно-ориентированные стратегии.
Сказав это, теория Доу гораздо больше подходит для технического анализа.

Теория Доу

В конце 90-х годов в «Wall Street Journal» появилось статья «Столетие Индекса Доу«, в которой говорилось о возможности прогнозирования предстоящего хода движения рынка, опираясь на итоги предшествующих торгов. Эта статья, известного человека Доу Джонса, создателя популярной теории Доу и индекса Доу.

Теория Доу Джонса, с успехом применяется и сейчас, в современном техническом анализе. Эта теория несколько раз дорабатывалась и тестировалась. И с внедрением компьютерной техники, стало легче выполнять и отображать расчеты в теории на графиках.

Часто технические аналитики даже не догадываются о том, что большая часть, из их вроде как современных инструментов технического анализа рынка, содержит в собственной базе понятия и принципы теории, заложенной Доу Джонсом.

Что касается индекса Доу, он изначально включал в себя 11 акций нескольких компаний, 9 из их были ЖД. В 1897 году, индекс был разбит на 2 части: он состоял из 20 ЖД компаний и 12 промышленных. И в 1928 гг. индекс всех промышленных компаний, на теоретическом уровне содержал внутри себя как минимум 30 акций. Дальше в 1929 году появился индекс коммунальных компаний.

2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА ОПЦИОНОВ, КОТОРЫХ ВЫБРАЛИ ВЫ!

РЕКОМЕНДУЕМ: ОНИ ОСТАЮТСЯ ЛИДЕРАМИ НА FOREX!

Теория Доу — исторические факты

Но началось это все в 1884 годах, когда появился в свет индекс Доу Джонса. Тогда в символ глубочайшего почтения и благодарности к работам Чарльза Доу, коллеги из Ассоциации технических аналитиков, подарили серебряный кубок его фирме под названием «Доу-Джонс и Ко», основанной в 1882 годах, Эдвардом Джонсом и Чарльзом Доу.

Часть текста из поздравительного письма, звучала последующим образом: «эта заслуга снова подтверждает всеобщее признание вклада, который выдающийся Чарльз Доу занес в сферу вкладывательного анализа.

Его индекс, является предшественником точнейшего барометра активности на фондовом рынке, он был и остается главным инвентарем в работе аналитиков технического анализа, невзирая на то, что со денька погибели Чарльза Доу прошло 80 лет».

К огорчению, Чарльз Доу не успел написать теоретического исследования. Единственное что он успел, это выложить некие их собственных мыслях в теории о поведении фондового рынка в «Wall-Street-Journal», они были размещены в 90-х годах. После этого в 1902 гг. Чарльза Доу не стало. После его погибели в 1903 году, статьи были переписаны в книжке «Азбука спекуляций в сфере фондового рынка», создателем которой был С. Нельсон.

Кстати, термин «теория Доу» в первый раз был тщательно описан конкретно в этой книге. Во вступлении Ричард Рассел сопоставляет вклад изготовленный Чарльзом Доу, собственной теорией в фондовый рынок, с вкладом который сделал Зигмунд Фрейд в становление и развитие сегодняшней психиатрии.

ВИДЕО: Чарльз Доу — немного истории

В чем все-таки особенность вклада Чарльза Доу? Почему его теория так ценилась и ценится в техническом анализе?

Сущность в том, что весь современный технический анализ основывается на этой теории Чарльза Доу и без нее технический анализ не имеет никакого смысла.

Теория Доу – это собственного рода предшественник технического анализа. И правильным подходом к исследованию технического анализа, сначала, будет исследование как минимум, главных моментов его теории.

Благодаря теории Доу Джонса, технический анализ сейчас содержит главные аспекты его теории, такие как «цены учитывают всю информацию», «характерная направленность движения цен», «поддержка и сопротивление», также «расхождение и подтверждение». Как мы уже гласили, вначале идеи теории Доу Джонса, были изложены в передовицах «Wall-Street-Journal» а чуток позднее, они опубликовались в книжке соратника Доу, В. П. Гамильтона, заменившего его в должности головного редактора «Journal».

Издание вышла в 1922 году, под заглавием «Барометр фондового рынка». В предстоящем, описание теории Доу, продолжилось в книжке под заглавием «Теория Доу», создатель которой был Роберт Риа , вышедшей в 1932 годах. Сначала идеи и принципы теории, изложенные на бумаге Чарльзом Доу, применялись для анализа его же индексов, жд и промышленного. Но это далековато не одно их назначение. Также принципы теории Доу, нередко используют, делая огромное количество аналитических выводов на рынке товарных фьючерсов.

Делая упор на эту теорию, можно выделить последующие моменты:

Теория Доу

В техническом анализе, прогнозирование цен базируется на базе характеристик прошлых торгов.

Два из которых являются очень необходимыми:

стоимость на активы. Цены ординарны для осознания и из значения просто поддаются расчету, что делает ценовой показатель очень принципиальной частью анализа.

объем торгов. Исходя из теории, имеется ввиду, что общее число сделок, выполненных за определенный отрезок времени, выраженное в денежном эквиваленте. Такие значения, естественно будет сложнее отыскать, но можно.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ ПО ДАННЫМ «ИНТЕРФАКС»

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ В 2022:

Депозит от 10$! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор / отзывы Копирование сделок! 10.000 НА ДЕМО СЧЕТ | обзор / отзывы

Главные положения теории Доу Джонса

Индексы учитывают все. Это положение теории говорит: каждый фактор, способный каким или образом повлиять на спрос либо предложение, в любом случае отразится в динамике индекса. Часто эти перемены непредсказуемы, но все таки, они непременно берутся в учет рынком.

Согласно теории Доу, на рынке преобладает 3 вида тренда:

При очевидной нисходящей тенденции, всякий следующий спад и пик ниже, чем предшествующий. При очевидной восходящей тенденции всякий следующий спад и пик выше предшествующего. При выраженной горизонтальной, всякий следующий спад и пик остается примерно на таком же уровне, как и предыдущие.

Все три типа тренда, отображены на последующем рисунке.

Доу-Джонс в собственной теории, также выделял 3 типа тенденций: первичную (основную), вторичную (промежную) и малую (короткосрочную). Важнейшая, это первичная тенденция, продолжительность которой может достигать год либо даже пару лет. Вторичная тенденция, корректирует основную тенденцию, длительностью от 3 недель до 3 месяцев. Согласно теории Доу, малая тенденция протекает очень три недели и идет короткосрочными колебаниями в границах промежной либо короткосрочной тенденции.

Первичная тенденция в теории Доу, подразделяется на три фазы:

Фаза скопления. Тут самые дальнозоркие трейдеры открывают позиции на покупку, так как уже вся неблагоприятные экономические моменты были учтены рынком.

Пришествие 2 фазы происходит, когда к рынку подключаются те трейдеры, которые в главном используют технические способы следования за трендом.

Сейчас тенденция начинает свою третью фазу, с вступлением широкой публики.

На рынке накаляется обстановка, подогреваемая средствами массовой информации. Быстро вырастает объем спекуляций. На этом шаге бывалые трейдеры, которые на прошедшем взлете тенденции «накапливали», приступают к «распространению», тут тенденция и завершается.

Не считая этого, согласно теории Доу, индексы должны отчасти подтверждать друг дружку. Он предполагал ЖД и промышленный индекс, считая, что хоть какой значимый сигнал к снижению либо увеличению курса рынка, непременно отразится в значениях этих 2-ух индексов. Общий объем торгов должен свидетельствовать о нраве тренда. На теоретическом уровне, объем обычно вырастает в том же направлении что и главный тренд. Пока не подаются сигналы об изменении тренда, она будет действовать.

Мы без отступно советуем всем, кто желает стать удачным трейдером, начинать исследование технического анализа с исследования главных моментов теории Доу. На принципах и показателях теории, базируется вся теоретическая часть технического анализа. Применяя эту теорию на практике, начинающий трейдер стремительно усвоит сущность и теоретические базы тех. анализа.

В этой статье, мы окутали только часть мыслях и принципов теории Доу. Более исчерпающую информацию, относительно теории Доу и его принципов анализа рынка, также 3-х главных постулатов, Вы сможете отыскать в разделе «Технический анализ рынка».

Теория технического анализа

Технический анализ (ТА) — это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Технический анализ включает в себя несколько различных подходов к изучению динамики цен, которые взаимосвязаны между собой в рамках одной стройной теории.

Этот вид анализа заключается в исследовании ценовой динамики рынка с помощью анализа закономерностей изменения трех рыночных факторов: цены, объема и в случае если изучается рынок срочных контрактов — открытого интереса (объема открытых позиций).

Причем, первичными для анализа считаются цены, а изменения остальных факторов изучаются для подтверждения правильности направления движения цен. В данной технической теории, как и в любой теории, есть основные постулаты.

Три постулата технического анализа формулируются следующим образом:

Рынок учитывает все. Этот постулат наиболее важен в техническом анализе; его понимание необходимо для адекватного восприятия всех методик анализа. Суть его заключается в том, что любой фактор, влияющий на стоимость ценной бумаги_ экономический, политический, психологический заранее учтен и отражен на ценовом графике. Другими словами, на любое изменение цены есть соответствующее изменение внешних факторов. Главным следствием этой предпосылки является необходимость внимательного отслеживать и изучения динамики цен. Анализируя ценовые графики и множество дополнительных индикаторов, технический аналитик добивается того, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своего движения.Эта предпосылка конфликтует с фундаментальным анализом, в котором основное внимание уделено изучению факторов, после анализа которых представляются выводы относительно движения рынка. Так если спрос превышает предложение, то фундаментальный аналитик сделает вывод о росте цены. Технический аналитик же сделает вывод "наоборот": если цена растет, то спрос превышает предложение.

Движение цен подчинено тенденциям. Это предположение стало основой для создания всех методик технического анализа, поскольку рынок подверженный тенденциям в отличие от хаотичного рынка можно анализировать. Из положения о том, что движение цен подчинено тенденциям, проистекают два следствия. Следствие первое заключается в том, что действующая тенденция, по всей вероятности, будет развиваться далее, а не обращаться в собственную противоположность, то есть этим следствием исключается неупорядоченное, хаотичное движение рынка. Следствие второе говорит о том, что действующая тенденция будет развиваться до тех пор, пока не начнется движение в обратном направлении.

История повторяется. Технический анализ и исследования динамики рынка теснейшим образом связаны с изучением человеческой психологии. Так графические ценовые модели, которые были выделены и классифицированы в течение последних ста лет, отражают важнейшие особенности психологического состояния рынка. Прежде всего, они указывают, какие настроения_ бычьи или медвежьи господствуют в данный момент на рынке. И если в прошлом эти модели работали, есть все основания предполагать, что и в будущем они будут работать, поскольку основываются они на человеческой психологии, которая с годами не изменяется. Можно сформулировать последний постулат_ "история повторяется" несколько иными словами: ключ к пониманию будущего кроется в изучении прошлого.

Цели ТА

Технический анализ — прикладная социальная психология. Его назначениеѕ выявить тенденции в поведении толпы и их изменения с целью принятия разумных биржевых решений. Технический аналитик выявляет настроения рынка, ставя перед собой совокупность следующих целей:

1) Оценка текущего направления динамики цены, то есть выявление тренда. Здесь возможны следующие варианты:

  • движение вверх;
  • движение вниз;
  • флэт.

2) Оценка срока и периода действия данного направления. Может быть:

  • тренд краткосрочного действия;
  • тренд долгосрочного действия;
  • начало тренда;
  • зрелость тренда;
  • смерть, завершение тренда.

3) Оценка амплитуды колебания цены в действующем направлении:

  • слабое изменение курса;
  • сильное изменение курса.

Классификация методов ТА

Все многообразие методов прогнозирования технического анализа можно разделить на две большие группы: графические методы и аналитические методы.

Графический технический анализ — это анализ различных рыночных графических моделей образующихся определенными закономерностями движения цен на графиках, с целью предположения вероятности продолжения или смены существующего тренда. Постулатами этого вида технического анализа, являются перечисленные ниже основные понятия технического анализа: линии тенденции, уровни рыночного сопротивления и поддержки, уровни коррекции текущего тренда.

Различают два вида графических моделей:

Модели перелома тенденции — образующиеся на графиках модели, которые при выполнении некоторых условий, могут предвосхищать смену существующего на рынке тренда. К ним относятся такие модели как "голова плечи", "двойная вершина", "двойное основание", "тройная вершина", "тройное основание".

Модели продолжения тенденции — образующиеся на графиках модели, которые при выполнении некоторых условий, позволяют утверждать, что существует вероятность продолжения текущей тенденции. Возможно, тенденция развивалась слишком быстро и временно вступила в состояние перекупленности или перепроданности. Тогда после промежуточной коррекции она продолжит свое развитие в направлении прежней тенденции. В этой группе выделяют такие модели как "треугольники", "алмазы", "флаги", "вымпелы" и другие.

У каждой модели есть свой специфический механизм образования и определенная графическая форма. Динамика объема сделок является подтверждающим фактором существования определенной модели. Все модели находят себе объяснение с точки зрения психологии участников рынка. Несмотря на кажущуюся простоту данного метода, он является одним из основных приемов технического аналитика, и по эффективности применения показывает хорошие результаты. Крупный недостаток этого метода в том, что он очень субъективен. Каждый технический аналитик должен быть хорошим чартистом (от английского chart график), так как любая графическая модель образовавшаяся на графике это завершение текущей ценовой динамики и появление вероятности продолжения или перелома существующей тенденции.

К аналитическим методам относят методы, использующие фильтрацию или математическую аппроксимацию временных рядов. В техническом анализе в качестве базового временного ряда используются ряды значений цены акции за некоторый промежуток времени, объема торговли и числа открытых позиций.

Основным инструментом аналитических методов является индикатор, который в свою очередь представляет собой набор функций от одного или нескольких базисных временных рядов, с определенным временным "окном". Индикаторы можно условно разбить на пять категорий:
Индикаторы тренда. К этим индикаторам относят индикаторы, служащие для измерения трендаѕ его силы и продолжительности. Классическим примером трендоподтверждающих индикаторов является "скользящая средняя". К этому же классу относят такие известные индикаторы, как MACD, Directional Movement, Parabolic и другие.

Индикаторы изменчивости. Индикаторы второй категории служат для измерения меры изменчивости цены базисного актива. Изменчивостьѕ это понятие, описывающее величину каждодневных, независящих от основного направления, флуктуаций цены. Такие индикаторы особенно важны для аналитика срочного рынка на смене тренда, или при боковом тренде. Сигналы таких индикаторов, построенные с небольшим временным окном, позволяют входить и выходить из рынка в течение дня. К таким индикаторам относятся: Chaikin's Volatility, Standard Deviation, Bollinger Bands.

Индикаторы момента. Представители этой категории используются для измерения скорости изменения цены за определенный промежуток времени. Это, в первую очередь, Momentum Indicator, Relative Strength Index (RSI) и Price Rate-Of-Change (ROC). Также, при некоторых условиях, можно использовать и MACD. Но ничто не мешает использовать сигналы индикаторов момента как для подтверждения тренда, так и для прогнозирования момента его окончания, что большинство специалистов и делает.

Индикаторы цикла. Данные индикаторы служат для выявления циклических составляющих и их длины. Это Fibonacci Time Zones, MESA Sine Wave Indicator, и другие. Такие индикаторы хорошо работают только на боковых трендах. Очень важны эти индикаторы для фьючерсных трейдеров, работающим на товарных рынках зерна сахара или нефти — на рынках с очень высокой циклической составляющей.

Индикаторы силы рынка. Пятая категория использует в качестве одной из базовых независимых переменных либо объем сделок, либо число открытых позиций. Индикаторы этой категории, опираясь на ряды данных объема, подают сигналы о силе текущей тенденции. к индикаторам этой категории относятся On Balance Volume, Volume Accumulation и другие.

Краткая история развития методов ТА

История западного технического анализа насчитывает немногим более века. В начале девяностых годов девятнадцатого века в Wall Street Journal появилась статья Чарльза Доу, где он изложил ряд принципов, с помощью которых, по его мнению, можно было вступать в сделки на покупку и продажу без особенного риска. Им же была сформулирована, теперь уже ставшая классической, теория определения направлений движения рынка акций. Принципы этой теории используются сейчас почти во всех методах современного технического анализа в неявном виде. Чарльз Доу так и не написал книгу, ограничившись редакционными статьями для своего журнала Wall Street Journal. После смерти Доу его место занял В.Гамильтон, который статьей "Конец прилива" повысил репутацию графиков во время биржевого краха 1929 года, он же подытожил и изложил основные положения теории Доу в книге "Барометр бирже", а в 1932 году издатель биржевых бюллетений Роберт Реа довел ее до логического завершения в книге "Теория Доу".

Времена Великой Депрессии тридцатых годов были золотым веком биржевой графики. После краха 1929 года у многих аналитиков стало мало работы и много свободного времени, и они потратили его на открытие новых теорий биржевой науки. То десятилетие ознаменовалось публикациями таких легендарных биржевиков как Шабакер, Реа, Эллиотт, Вайкофф, Ганн и другие. Их исследование шли в двух разных направлениях. Одни (Вайкофф и Шабакер) рассматривали диаграммы как графическую запись биржевого спроса и предложения. Другие (Эллиотт и Ганн) занимались поиском "секретного порядка" на бирже. Труды Ральфа Эллиотта вылились в Волновую Теорию, открывшую для технического анализа магию чисел Фибоначчи. Основные постулаты этой теории утверждают что ценовая динамика любого рынка развивается волнообразно и существуют определенные закономерности в образовании рыночных волн . Уильям Ганн создал сложную комбинацию геометрически-алгебраических принципов, которые трейдеры с успехом использовали на зарождавшихся фьючерсных рынках. Именно легендарные тридцатые породили целую плеяду звезд технического анализа и это не удивительно — настолько сильно было влияние "Великой Депрессии" на брокеров и аналитиков, что на развитие аналитического прогнозирования были брошены лучшие силы.

В 1948 году Эдвардс и Маги опубликовали книгу "Технический анализ тенденций акций". В ней они определили такие модели, как треугольники, прямоугольники, "голова и плечи" и прочие графические модели, а также описали линии тенденций, поддержки и сопротивления. Почти все классические фигуры технического анализа были открыты в первой половине этого века, но их авторство установить довольно сложно.

С началом войны и последующим периодом восстановления мировой экономики нужда в как таковом техническом анализе отпала и снова возникла только в начале шестидесятых с приходом нового кризиса. В этот период были систематизированы основные понятия и правила технического анализа, а также разработаны алгоритмы, снижающие трудоемкость основных методов. К этому периоду относится и появление на американских биржах скользящих средних (СС), которые по словам биржевых ветеранов были переняты у зенитчиков, которые в свою очередь использовали их для наводки на самолеты. Основоположниками биржевого метода СС были Ричард Дончиан и Дж.М.Хрест. Дончиан был служащим фирмы "Мерилл Линч"; он разработал методику биржевой игры, основанную на нескольких СС, а Хрест был инженером; в книге "Чудо-прибыльность своевременных сделок с акциями", ставшей классикой он описал принцип использования СС применительно к сделкам с акциями.

С появлением компьютеров технический анализ стал принимать более математизированную форму, начали с большой быстротой развиваться аналитические методы, использующие математическую апроксимацию и фильтрацию. К этому времени относится создание Дж.Вэлс Уайдлером Дирекционной системы, которая позволяла обнаруживать тенденции и определять по их скорости целесообразность работы в их направлении. Индикаторы- Процентный разброс Вильямса, Баланс объема Джозефа Гранвилла также были созданы и впервые использованы в это время как и множество других индикаторов о создателях которых история умалчивает.

В конце 70-х появились такие финансовые инструменты снижения риска как фьючерсы и опционы. Стоит заметить, практика торговли "пустыми корзинами риса" (фьючерсами на японском) была известна коренным носителям японского языка еще триста лет назад.

Начало восьмидесятых прославлено появлением таких имен как Джон Мерфи и Роберт Прихтер, которым принадлежит честь систематизации методов и оформления технического анализа как отдельной прикладной науки. Девяностые тоже привнесли свой вклад в историю технического анализа, но уже больше на мировом уровне: еще с давних времен в истории возникали так называемые "Гуру" — это культовые фигуры рынка, которые, сделав себе громкое имя на нескольких удачных прогнозах начинали рассылать за умеренную плату информационные письма, в которых давали рекомендации инвесторам о покупке или продаже той или иной акции. Основаны эти рекомендации были на различных типах прогнозирования, начиная с аналитических методов и кончая угадыванием в формах облаков знаков покупки или продажи. Постепенно некоторые инвесторы начинали доверять этим письмам, затем весь рынок в своей массовой истерии начинал следовать за провидцем. И как только это происходило, тут же происходил не предсказанный таким "специалистом", обвал (или рост). При этом тысячи участников рынка разорялись, а теперь уже "Бывший Гуру" исчезал с рынка. Такое определение с некоторой корректировкой подходит и Эллиотту, и Ганну, и Мерфи и многим другим. Подробнее об этом феномене можно прочитать в замечательной книге Александра Элдера "Trading for a living".

Полное руководство по криптовалютному трейдингу для начинающих

Сегодня мы подготовили для вас всеобъемлющее руководство, посвящённое трейдингу на криптовалютном рынке. Здесь вы узнаете, кто такой криптотрейдер, где и как можно торговать криптовалютами, а также ознакомитесь с наиболее распространёнными терминами в сфере торговли криптовалютами.

Глава 1. Основы трейдинга

Что такое трейдинг?

Трейдинг переводится как «торговля», а торговля – это фундаментальное экономическое понятие, охватывающее покупку и продажу активов. Речь может идти как о случае, когда покупатель платит продавцу компенсацию, так и об обмене двух сторон товарами или услугами.

В контексте финансовых рынков активы, которыми торгуют, называют финансовыми инструментами. Это могут быть акции, облигации, валюты, опционы, фьючерсы, маржинальные продукты, криптовалюты и многое другое. Если эти термины для вас новы, не беспокойтесь – мы объясним их далее в статье.

Под трейдингом обычно понимают краткосрочную торговлю, когда трейдеры активно открывают и закрывают позиции в течение относительно коротких промежутков времени. Но на самом деле трейдингом могут называть большое разнообразие стратегий, таких как дей-трейдинг, свинг-трейдинг, тренд-трейдинг и т. д. Но не беспокойтесь. Ниже мы рассмотрим их подробнее.

Что такое инвестирование?

Инвестирование – это вложение ресурсов (таких как капитал) в ожидании получить прибыль. Это может быть финансирование бизнеса или, например, покупка земли с целью перепродать позже по более высокой цене. На финансовых рынках речь обычно идёт об инвестициях в финансовые инструменты в надежде позже продать их дороже.

Ожидание дохода (окупаемость или ROI) играет в инвестировании ключевую роль. В противоположность трейдингу, в инвестировании обычно используется долгосрочный подход к приумножению богатства. Цель инвестора – накопить состояние за продолжительный период (годы или даже десятилетия). Этого можно достичь многими способами, но инвесторы обычно используют фундаментальные факторы, чтобы найти потенциально благоприятные инвестиционные возможности.

Ввиду их долгосрочного подхода инвесторы обычно не обращают внимания на краткосрочные колебания цен. Поэтому они, как правило, остаются сравнительно пассивными, не слишком беспокоясь о краткосрочных убытках.

Трейдинг и инвестирование – в чём разница?

И трейдеры, и инвесторы хотят получить доход на финансовых рынках. Однако их методы для достижения этой цели существенно различаются.

Как уже упоминалось, инвесторы обычно стремятся получить доход за продолжительное время – годы или даже десятилетия. Поскольку временной горизонт у инвесторов больше, то больше и искомый доход с каждой инвестиции.

Трейдеры, с другой стороны, пытаются воспользоваться волатильностью рынка. Они чаще открывают и закрывают позиции и могут в каждой сделке искать меньший доход (так как часто делают много ставок).

Что лучше? Что вам больше подходит? Решать вам. Для начала можете узнать больше о рынках, а затем – проверить на деле. Со временем вы сможете определить, что лучше подходит вашим финансовым целям, личности и торговому профилю.

Что такое фундаментальный анализ (FA)?

Фундаментальный анализ – это метод оценки стоимости финансового актива. Фундаментальный аналитик изучает экономические и финансовые факторы, чтобы определить, справедлива ли стоимость актива. Сюда могут входить макроэкономические обстоятельства, такие как состояние экономики вообще, условия в отрасли и связанный с активом бизнес (если такой есть). И они часто отслеживаются с помощью опережающих и запаздывающих макроэкономических индикаторов.

По результатам фундаментального анализа пытаются определить, недооценён актив или переоценён. Выводы могут использоваться для принятия инвестиционных решений.

В случае криптовалют фундаментальный анализ может также включать новое направление науки о данных, занимающееся данными публичных блокчейнов, которые называют ончейн-метриками. В числе таких метрик могут быть сетевая вычислительная мощность, крупнейшие держатели, количество адресов, анализ транзакций и многое другое. С помощью обилия доступных данных о публичных блокчейнах аналитики могут создавать сложные технические индикаторы, измеряющие определённые аспекты общего здоровья сети.

Хотя фундаментальный анализ широко используется на фондовом и валютном рынке, для криптовалют в их нынешнем состоянии он подходит меньше. Так как это всё ещё новый класс активов, не существует стандартизированного, исчерпывающего метода для определения рыночной стоимости. Кроме того, рынок в значительной степени движим спекуляцией и информационным полем. Как следствие, фундаментальные факторы обычно оказывают на цены криптовалют ничтожно малое влияние. Но когда рынок станет более зрелым, могут выработаться более точные методы оценки стоимости криптоактивов.

Что такое технический анализ (TA)?

Технический анализ использует другой подход. Основная его идея в том, что историческое поведение цен может указывать на то, что будет с рынком в будущем.

Технические аналитики не стремятся определить справедливую стоимость актива. Вместо этого они изучают историческую торговую активность и пытаются на её основе определить благоприятные возможности. Сюда может входить анализ поведения цен, объёмов и графических паттернов, использование технических индикаторов и других инструментов. Цель такого анализа – оценить силу или слабость того или иного рынка.

Однако технический анализ – это не только инструмент для прогнозирования вероятностей будущего поведения цен. Он также может служить полезным методом для управления рисками. Поскольку технический анализ предоставляет модель для анализа рыночной структуры, он делает управление сделками более определённым и измеримым. В данном контексте измерение рисков – первый шаг к управлению ими. Поэтому некоторые технические аналитики могут не быть трейдерами в строгом смысле. Они могут использовать технический анализ исключительно как метод управления рисками.

Технический анализ можно применять к любому финансовому рынку, и он широко используется криптовалютными трейдерами. Но работает ли технический анализ? Как уже упоминалось, цены криптовалют в значительной степени движимы спекуляцией. Поэтому такие рынки идеально подходят техническим аналитикам, так как они могут добиться успеха, лишь принимая во внимание технические факторы.

Фундаментальный и технический анализ – что лучше?

Всё зависит от вашей торговой стратегии. Почему бы не использовать и то, и другое? Большинство методов рыночного анализа лучше всего работают в сочетании с другими методами или индикаторами. Так больше вероятность найти более надёжные инвестиционные возможности. Сочетание различных торговых стратегий также помогает исключить из процесса принятия решений предубеждённость.

Данную концепцию иногда называют конфлюэнцией. Конфлюэнтные трейдеры объединяют несколько стратегий в одну, которая использует преимущества каждой из них. Суть в том, что благоприятные торговые возможности, представляемые совмещёнными стратегиями, могут быть сильнее, чем те, которые представляет какая-либо одна стратегия в отдельности.

Что движет финансовыми рынками?

Цена актива зависит от баланса спроса и предложения. Другими словами, её определяют покупатели и продавцы. Там, где предложение удовлетворяет спрос, существует рынок. Что ещё может влиять на стоимость финансового актива?

Как уже говорилось, это могут быть фундаментальные факторы, такие как состояние экономики, а также технические, такие как рыночная капитализация криптовалюты. Кроме того, стоит учитывать и другие факторы, такие как рыночные настроения или последние новости.

Однако это не более чем факторы, заслуживающие внимания. На самом деле цена актива в тот или иной момент зависит от баланса спроса и предложения.

Что такое рыночный тренд?

Рыночный тренд – это общее направление, в котором движется цена актива. В техническом анализе рыночные тренды обычно определяют с помощью поведения цен, линий тренда или даже ключевых скользящих средних.

Есть два основных типа рыночных трендов: бычий и медвежий рынок. Бычий рынок – это устойчивый восходящий тренд, когда цена растёт. Медвежий рынок – это устойчивый нисходящий тренд, когда цена падает. Также можно определить консолидирующиеся, или «боковые», рынки, когда чёткого тренда нет.

Биткойн был на бычьем рынке на протяжении всего своего существования. Источник: binance

Стоит отметить, что рыночный тренд не означает, что цена всегда движется в направлении тренда. Долгосрочный бычий рынок может содержать меньшие медвежьи тренды, и наоборот. Такова природа рыночных трендов. Всё зависит от перспективы и выбранных временных масштабов. Долгосрочные рыночные тренды всегда имеют большее значение, чем краткосрочные.

Особенность рыночных трендов в том, что с абсолютной точностью их можно определить лишь задним числом. Возможно, вы слышали о ретроспективном искажении – склонности людей убеждать себя, что они точно предсказали событие до того, как оно случилось. Как можно себе представить, ретроспективное искажение может существенно влиять на процесс определения рыночных трендов и принятие торговых решений.

Что такое рыночный цикл?

Возможно, вы слышали фразу «рынок движется циклически». Цикл – это периодически повторяющийся паттерн или тренд. Как правило, долгосрочные рыночные циклы надёжнее, чем краткосрочные. Тем не менее рыночные циклы можно найти как на почасовом графике, так и рассматривая данные за несколько десятилетий.

Рынки имеют циклическую природу. Циклы могут вести к тому, что иногда из-за разных рыночных условий больше дохода будут приносить одни активы, а иногда другие.

Стоит отметить, что практически невозможно определить в каждый конкретный момент, на какой стадии рыночного цикла мы находимся. С высокой точностью такой анализ можно провести только после завершения определённой части цикла. Рыночные циклы также редко имеют конкретную начальную и конечную точку. Анализ финансовых рынков с точки зрения текущего момента – это очень предвзятый подход.

Глава 2. Финансовые рынки и торговые инструменты

Что такое финансовый инструмент?

Если по-простому, то финансовый инструмент – это актив, которым можно торговать. Примерами могут быть наличные, драгоценные металлы (такие как золото и серебро), документы, подтверждающие право собственности на что-либо (например, бизнес или ресурсы), право поставки или получения наличных и многое другое. Финансовые инструменты бывают сложными, но основная идея в том, что, чем бы они ни были и что бы они ни представляли, ими можно торговать.

Существуют разные способы классификации финансовых инструментов. Согласно одной классификации, инструменты могут быть наличными или деривативными. Деривативы – это инструменты, производные от других (например, от криптовалют). Также финансовые инструменты могут быть основаны на долге или долевом владении.

Но куда относятся криптовалюты? Их можно рассматривать по-разному и отнести более чем к одной категории. По самой простой классификации это цифровые активы. Однако криптовалюты могут потенциально лечь в основу совершенно новой финансово-экономической системы.

В этом смысле криптовалюты образуют совершенно новую категорию цифровых активов. Кроме того, по мере развития экосистемы может появиться много новых категорий, которые ранее не были возможны. Ранние примеры этого уже можно наблюдать в секторе децентрализованных финансов.

Что такое спотовый рынок?

На спотовом рынке финансовые инструменты торгуются для «немедленной поставки». В данном контексте поставка означает обмен финансового инструмента на наличные. Может показаться, что в таком различии нет необходимости, но на некоторых рынках поставка происходит не сразу. Например, на фьючерсных рынках активы поставляются позже (когда истекает срок фьючерсного контракта).

Попросту говоря, спотовый рынок можно представить как рынок, где сделки происходят «на месте» (отсюда и название: spot – «место»). Поскольку расчёты по таким сделкам происходят сразу, текущую рыночную цену актива часто называют спотовой.

Что это означает в контексте криптовалютных рынков? На криптовалютных спотовых рынках можно обменивать одни монеты на другие. Если вы хотите обменять одну криптовалюту на другую, то просто идёте на соответствующий спотовый рынок, и когда ваша заявка будет исполнена, обмен происходит мгновенно. Это один из самых простых способов торговать криптовалютами.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля – это торговля с использованием заёмных средств. В сущности, маржинальная торговля умножает результат – как выигрыш, так и проигрыш. Маржинальный счёт даёт трейдерам больше доступа к капиталу и частично устраняет контрагентский риск. Как? Трейдеры могут торговать такой же позицией, но держать на бирже меньше капитала.

Когда речь идёт о маржинальной торговле, часто можно услышать термины маржа и леверидж. Маржа – это сумма вашего собственного капитала, который вы отдаёте под залог. А леверидж, или кредитное плечо, – это то, насколько вы умножаете свой капитал. Леверидж 2x означает, что вы открываете позицию, которая в два раза больше вашей маржи. Леверидж 4x – в четыре раза больше, и т. д.

Однако стоит остерегаться ликвидации. Чем больше леверидж вы используете, тем ближе цена ликвидации к вашему входу. Если ваша позиция будет принудительно ликвидирована, то вы рискуете потерять всю маржу. Поэтому, прежде чем приступать к маржинальной торговле, следует знать обо всех рисках.

Маржинальная торговля широко используется на фондовых, товарных и валютных рынках, а также на рынках Биткойна и криптовалют. В более традиционных условиях заёмные средства предоставляет инвестиционный брокер. В случае криптовалюты средства обычно ссужает биржа за комиссию. Однако иногда заёмные средства могут поступать напрямую от других трейдеров на платформе. При этом процентная ставка (комиссия) обычно изменчива, так как её определяет открытый рынок.

Что такое деривативный рынок?

Деривативы – это финансовые активы, чья стоимость основана на чём-то другом – базовом активе или корзине активов. Базовыми активами могут быть, например, акции, облигации, товарные ресурсы, рыночные индексыили криптовалюты.

Деривативный продукт – это, по сути, контракт между несколькими сторонами. Его цена основана на базовом активе. Что бы это ни был за актив, суть в том, что стоимость дериватива производная от него. Примеры деривативных продуктов: фьючерсы, опционы и свопы.

По некоторым оценкам, деривативный рынок один из крупнейших вообще. Почему? Потому что деривативы могут существовать практически для любого финансового продукта – даже для самих деривативов. Да, возможны деривативы деривативов. И затем могут быть созданы деривативы этих деривативов и т. д. Напоминает карточный домик, который в любой момент может посыпаться? Возможно, это недалеко от истины. Некоторые считают, что деривативный рынок сыграл ключевую роль в финансовом кризисе 2008 г.

Что такое фьючерсные контракты?

Фьючерсный контракт – это деривативный продукт, позволяющий трейдерам спекулировать на будущей цене активов. Стороны контракта договариваются провести расчёт в дату экспирации, то есть когда истечёт его срок. Как и в случае других деривативов, базовым активом фьючерса может быть что угодно: криптовалюты, товарные ресурсы, акции, облигации и т. д.

Дата экспирации – это последний день торговой активности по этому контракту. В конце этого дня контракт истекает с последней торговой ценой. Расчёт по контракту определяется заранее. Это может быть денежный расчёт или физическая поставка.

В случае физической поставки происходит прямой обмен базового актива. Например, поставляются баррели нефти. При денежных расчётах передаётся не сам базовый актив, а его стоимость (например, в виде наличных или криптовалюты).

Что такое бессрочные фьючерсы?

Фьючерсные продукты – отличный способ для трейдеров, чтобы спекулировать на цене актива. Но что, если они хотят сохранить позицию даже после даты экспирации?

Для этого есть бессрочные фьючерсы. Их главное отличие от обычных – в отсутствии даты экспирации. Так трейдеры могут спекулировать на цене базового актива, не беспокоясь об истечении срока.

Однако тут есть одна проблема. Что, если цена бессрочного фьючерса будет сильно расходиться с ценой базового актива? Поскольку даты экспирации нет, на рынке бессрочных фьючерсов может быть существенное, постоянное расхождение со спотовым рынком.

Поэтому бессрочные фьючерсные контракты имеют ставку финансирования, которую трейдеры платят друг другу. Представим, что бессрочные фьючерсы торгуются выше спотового рынка. Тогда ставка финансирования будет положительной, то есть длинные позиции (покупатели) платят комиссию коротким (продавцам). Это побуждает покупателей продавать, из-за чего цена контракта падает, приближаясь к спотовой. И наоборот, если бессрочные фьючерсы торгуются ниже спотового рынка, то ставка финансирования будет отрицательной. В этом случае короткие позиции платят длинным, чтобы поднять цену контракта.

Бессрочные фьючерсы очень популярны среди криптовалютных трейдеров.

Что такое опционы?

Опцион – это деривативный продукт, дающий трейдерам право, но не обязательство, купить или продать актив в будущем по определённой цене. Главное отличие опционов от фьючерсов в том, что трейдеры не обязаны проводить расчёты по опционам.

Когда трейдеры покупают опционы, они спекулируют на том, в какую сторону изменится цена.

Есть два типа опционов: колл-опционы и пут-опционы. Колл-опцион – это ставка на рост цены, а пут-опцион – на падение.

Как и другие деривативы, опционы могут быть основаны на различных финансовых активах: рыночных индексах, товарных ресурсах, акциях, криптовалютах и т. д.

Опционы делают возможными сложные торговые стратегии и методы управления рисками, такие как хеджирование. В контексте криптовалют опционы могут быть наиболее полезны майнерам, которые хотят застраховать свои большие криптовалютные резервы. Так они будут лучше защищены от событий, которые могут отрицательно сказаться на их средствах.

Что такое валютный рынок (Форекс)?

На валютном рынке (Форекс) трейдеры могут обменивать одну валюту на другую. В сущности, валютный рынок определяет обменные курсы валют.

Часто валюты считают активами «тихой гавани». Даже в случае обеспеченных фиатными валютами стейблкойнов само название указывает на то, что актив должен быть защищён от волатильности. Но хотя в какой-то степени это так, валюты также могут подвергаться значительным рыночным колебаниям. Почему? Потому что стоимость валют также определяется спросом и предложением. Кроме того, на неё может влиять инфляция, а также другие рыночные силы, связанные с глобальной торговлей и инвестициями, и геополитические факторы.

Как работает валютный рынок? Инвестиционные банки, центральные банки, коммерческие компании, инвестиционные фирмы, хедж-фонды и розничные трейдеры торгуют валютными парами. Валютный рынок также позволяет конвертировать валюту в международных торговых расчётах.

Валютные трейдеры обычно используют стратегии дей-трейдинга, такие как скальпинг с левериджем, чтобы умножить свой доход. Мы подробнее расскажем об этом чуть позже.

Валютный рынок – одна из главных составляющих современной глобальной экономики. По сути, это крупнейший и самый ликвидный финансовый рынок в мире.

Что такое токены с левериджем?

Токены с левериджем – это торговые активы, позволяющие спекулировать на цене криптовалюты с кредитным плечом, но без обычных требований для позиций с левериджем. Это означает, что не нужно беспокоиться о марже, залоге, финансировании и ликвидации.

Токены с левериджем – это инновационный финансовый продукт, появившийся благодаря блокчейну. Впервые такие токены были представлены на деривативной бирже FTX, но затем появились альтернативные реализации. Тем не менее их основная идея одна и та же: токенизировать открытые позиции с левериджем. Что это значит?

Токены с левериджем представляют открытые бессрочные фьючерсные позиции в токенизированном виде. Помните, мы говорили, что можно создавать деривативы деривативов? Токены с левериджем – наглядный пример, так как их стоимость основана на фьючерсных позициях, которые также являются деривативами.

Токены с левериджем – отличный способ простой ставки на криптовалюту с кредитным плечом.

Глава 3. Торговые и инвестиционные стратегии

Что такое торговая стратегия?

Торговая стратегия – это план, которого вы придерживаетесь, заключая сделки. Не существует единого верного подхода к трейдингу, поэтому выбор стратегии в значительной степени зависит от личности и предпочтений трейдера.

Независимо от выбранного подхода, наличие плана важно, так как он определяет чёткие цели и не даёт вам отклониться от курса из-за эмоций. Как правило, нужно определить, чем и как вы будете торговать, а также точки входа и выхода.

В этой главе мы рассмотрим несколько примеров популярных торговых стратегий.

Что такое управление портфелем?

Управление портфелем заключается в подборе инвестиций и распоряжении ими. Портфель – это совокупность активов, куда может входить что угодно от игрушек Beanie Babies до недвижимости. Если вы торгуете только криптовалютами, то, скорее всего, ваш портфель будет сочетать Биткойн и другие цифровые монеты и токены.

Первый шаг – подумать о своих ожиданиях касаемо портфеля. Ищете ли вы корзину инвестиций, которая будет относительно защищена от волатильности, или что-то более рискованное, что может принести более высокий доход в краткосрочной перспективе?

Очень полезно продумать, как вы хотите управлять вашим портфелем. Некоторые предпочитают пассивную стратегию, когда инвестиции, после того как они были подобраны, не трогают. Другие выбирают активный подход, постоянно покупая и продавая активы, чтобы получить прибыль.

Что такое управление рисками?

Управление рисками – важная составляющая успеха в трейдинге. Оно начинается с определения рисков, с которыми вы можете встретиться:

  • Рыночный риск: потенциальные потери, если актив упадёт в стоимости.
  • Риск ликвидности: потенциальные потери из-за неликвидных рынков, когда сложно найти покупателей для ваших активов.
  • Операционный риск: потенциальные потери из-за операционных сбоев, таких как человеческие ошибки, неполадки оборудования и программ или намеренное нечестное поведение.
  • Системный риск: потенциальные потери из-за банкротства игроков в индустрии, с которой вы имеете дело, что влияет на все бизнесы в секторе. Так было в 2008 г., когда крах Lehman Brothers запустил цепную реакцию в мировой финансовой системе.

Как можно видеть, определение рисков начинается с активов в вашем портфеле, но, чтобы быть эффективным, следует учитывать как внутренние, так и внешние факторы. Далее надо оценить эти риски. Как часто вы можете с ними встречаться? Насколько они серьёзны?

Взвесив риски и оценив их возможное влияние на ваш портфель, можно их проранжировать и разработать соответствующие стратегии и реакции. Системный риск, к примеру, можно смягчить с помощью диверсификации, а рыночный – используя стоп-лоссы.

Что такое дей-трейдинг?

Дей-трейдинг – это такая стратегия, когда позиции открываются и закрываются в один и тот же день. Термин происходит из традиционных рынков, которые открыты в определённые часы. В другое время дей-трейдеры не держат открытых позиций.

Как вы, наверное, знаете, у криптовалютных рынков нет часов работы. Торговать можно круглосуточно и без выходных. Поэтому в контексте криптовалют дей-трейдингом называют такой стиль торговли, когда трейдер закрывает позиции меньше чем через 24 часа после открытия.

В дей-трейдинге часто полагаются на технический анализ, чтобы определить, какими активами торговать. Поскольку прибыль в такой короткий период может быть минимальной, возможно, вы предпочтёте торговать широким спектром активов, чтобы попытаться заработать как можно больше. Но некоторые из года в год торгуют лишь какой-то одной парой.

Очевидно, что это очень активная торговая стратегия. Она может быть очень прибыльной, но также влечёт существенные риски. Следовательно, дей-трейдинг в целом больше подходит опытным трейдерам.

Что такое свинг-трейдинг?

В свинг-трейдинге также пытаются заработать на рыночных трендах, но временной горизонт здесь больше – обычно позиции держат от нескольких дней до нескольких месяцев.

Часто цель – найти актив, который кажется недооценённым и имеет шанс вырасти в цене. Такой актив покупают и затем продают, когда цена вырастет, чтобы получить прибыль. Или же можно найти переоценённые активы, которые могут упасть в цене. Тогда их можно продать по высокой цене, надеясь выкупить обратно по более низкой.

Как и в случае дей-трейдинга, многие свинг-трейдеры используют технический анализ. Но так как данная стратегия нацелена на более продолжительное время, фундаментальный анализ также может быть ценным инструментом.

Свинг-трейдинг лучше подходит новичкам, прежде всего потому, что здесь нет такого стресса, как в скоростном дей-трейдинге. Тогда как для последнего характерно быстрое принятие решений и много времени у экрана, в свинг-трейдинге можно не торопиться.

Что такое позиционная торговля?

Позиционная торговля, или тренд-трейдинг, – это долгосрочная стратегия. Трейдеры покупают активы, чтобы держать их продолжительное время (обычно несколько месяцев). Цель – заработать, продав эти активы в будущем по более высокой цене.

От свинг-трейдинга позиционную торговлю отличают причины заключения сделок. Позиционных трейдеров интересуют долгосрочные тренды – они пытаются заработать на общем направлении рынка. Свинг-трейдеры, с другой стороны, обычно стремятся спрогнозировать колебания рынка, которые не обязательно согласуются с долгосрочным трендом.

Позиционные трейдеры часто предпочитают фундаментальный анализ, потому что их временные предпочтения позволяют им выжидать те или иные фундаментальные события. Но это не значит, что они не используют технический анализ. Хотя позиционные трейдеры рассчитывают на продолжение тренда, технические индикаторы могут предупредить их о возможном развороте курса.

Как и свинг-трейдинг, позиционная торговля – идеальная стратегия для новичков. Опять же, больший временной горизонт позволяет хорошо взвесить свои решения.

Что такое скальпинг?

Среди всех обсуждаемых здесь стратегий у скальпинга наименьший временной горизонт. Скальперы пытаются воспользоваться мелкими колебаниями цен, часто открывая и закрывая позиции в считаные минуты (или даже секунды). В большинстве случаев они полагаются на технический анализ, чтобы спрогнозировать изменение цен, и используют разницу между ценой спроса и предложения и другие неэффективности, чтобы заработать. Из-за коротких временных промежутков скальпинговые сделки часто приносят лишь небольшую прибыль – обычно меньше 1%. Но скальпинг ставит на количество, так что небольшие выигрыши постепенно суммируются.

Скальпинг ни в коем случае не для начинающих. Для успеха нужно глубокое понимание рынков, платформ, на которых вы торгуете, и технического анализа. Однако для тех, кто знает своё дело, определение верных закономерностей и использование краткосрочных колебаний может быть очень прибыльным.

Что такое распределение активов и диверсификация?

Понятия «распределение активов» и «диверсификация» часто используются как взаимозаменяемые. Вам знакомы их принципы, если вы слышали поговорку «не клади все яйца в одну корзину». Когда кладёшь все яйца в одну корзину, это создаёт центральную точку отказа, – и это применимо и к вашему богатству. Инвестируя все свои сбережения в один актив, вы подвергаетесь такому же риску. Если это акции какой-то компании и эта компания обанкротится, вы мигом лишитесь всех денег.

Это касается не только отдельных активов, но и их классов. В случае финансового кризиса стоит ожидать, что стоимость потеряют все акции, которые вы держите, потому что они тесно взаимосвязаны, то есть часто следуют одному тренду.

Хорошая диверсификация – это не просто наполнить портфель сотнями разных цифровых валют. Представьте, что правительства всех стран запретят криптовалюты или квантовые компьютеры взломают используемую в них криптографию с открытым ключом. Такие события сильно повлияют на все цифровые активы. Как и акции, они составляют единый класс активов.

В идеале стоит распределить своё богатство между несколькими классами. Тогда если какой-то один будет показывать плохие результаты, то это не скажется цепной реакцией на остальном портфеле. Лауреат Нобелевской премии Гарри Марковиц описал эту идею в своей современной портфельной теории. В сущности, эта теория обосновывает снижение волатильности и рисков инвестиций в портфеле с помощью сочетания не связанных друг с другом активов.

Теория Доу: Применение в Трейдинге

Что такое теория Доу?

Теория Доу – это финансовая модель, построенная на идеях Чарльза Доу. Доу основал Wall Street Journal и участвовал в создании первых американских фондовых индексов, известных как транспортный и промышленный индексы Доу – Джонса.

Теория Доу была формулирована не им, но основывается на рыночных принципах, изложенных в его сочинениях. Вот её ключевые тезисы:

  • Цена учитывает всё: Доу был сторонником гипотезы эффективного рынка, предполагающей, что рынки отражают всю доступную информацию о цене своих активов.
  • Рыночные тренды: Доу часто приписывают саму идею рыночных трендов, какими мы их знаем сегодня, с различением первичных, вторичных и третичных трендов.
  • Фазы первичного тренда: в первичных трендах Доу определял три фазы – накопление, всеобще участие и излишества и распределение.
  • Корреляция индексов: Доу считал, что тренд одного индекса не может быть подтверждён, если он не наблюдается в другом индексе.
  • Важность объёма: тренд также должен быть подтверждён высоким торговым объёмом.
  • Тренды действительны до разворота: если тренд подтверждён, то он продолжается, пока не произойдёт явный разворот.

Стоит помнить, что это не точная наука, а лишь теория, которая может оказаться неверной. Тем не менее эта теория имеет огромное влияние, и многие трейдеры и инвесторы считают её неотъемлемой частью своей методологии.

Что такое волновая теория Эллиотта?

Волновая теория Эллиотта – это принцип, согласно которому поведение рынка отражает психологию его участников. Хотя она используется во многих стратегиях технического анализа, это не индикатор и не торговый метод как таковой. Скорее это подход к анализу рыночной структуры.

Волновой паттерн Эллиотта обычно представляет собой последовательность из восьми волн, каждая из которых либо движущая, либо коррекционная. Есть пять движущих волн, следующих общему тренду, и три коррекционные, направленные в противоположную сторону.

Данный паттерн также имеет фрактальное свойство, что означает, что в каждой отдельной волне можно увидеть ещё один волновой паттерн Эллиотта. Или же можно увеличить масштаб и обнаружить, что паттерн, который вы исследовали, – это также волна большего волнового цикла.

Волновая теория Эллиотта получала смешанные отзывы. Некоторые утверждают, что эта методология слишком субъективна, так как трейдеры могут находить волны по-разному, не нарушая правил. Как и теорию Доу, волновую теорию Эллиотта не стоит рассматривать как точную науку. Тем не менее многие трейдеры добились большого успеха, сочетая её с другими инструментами технического анализа.

Что такое метод Уайкоффа?

Метод Уайкоффа – это обширная торговая и инвестиционная стратегия, разработанная Ричардом Уайкоффом в 1930-х. Его работу считают краеугольным камнем современных методов технического анализа для различных финансовых рынков.

Уайкофф предложил три фундаментальных закона: закон спроса и предложения, закон причины и следствияи закон усилий и результата. Он также сформулировал теорию универсального оператора, которая во многом пересекается с фазами первичных трендов Чарльза Доу. Его работа в этой области особенно ценна для криптовалютных трейдеров.

Если говорить о практическом применении, то собственно метод Уайкоффа представляет собой подход к трейдингу из пяти шагов:

Теория Доу и Технический анализ

  • Определить тренд: Какой он сейчас и каким он будет дальше?
  • Идентифицировать сильные активы: Движутся ли они вместе с рынком или в противоположном направлении?
  • Найти активы с достаточным основанием: Достаточно ли причин, чтобы открыть позицию? Оправдывает ли потенциальное вознаграждение риски?
  • Оценить вероятность движения: Указывают ли такие индикаторы, как тесты покупки и продажи Уайкоффа, на возможное движение? Что говорят цена и объём? Готов ли актив к движению?
  • Рассчитать время входа: Как выглядят активы относительно рынка вообще? Когда лучшее время, чтобы открыть позицию?

Метод Уайкоффа был представлен почти сто лет назад, но и сегодня остаётся очень актуальным. Исследования Уайкоффа были обширными, поэтому вышеизложенное следует рассматривать как очень сжатый обзор. Рекомендуется ближе познакомиться с его трудами, так как они дают незаменимые знания по техническому анализу.

Что значит «купить и держать»?

Как следует из названия, стратегия «купить и держать» заключается в покупке и удерживании актива. Это долгосрочная пассивная игра, когда инвесторы приобретают актив и затем не трогают его независимо от рыночных условий. Хороший пример этого в криптопространстве – ходлинг, когда инвесторы предпочитают долгие годы держать криптовалюту, вместо того чтобы активно торговать.

Такой подход удобен для тех, кто предпочитает пассивное инвестирование, так как не нужно беспокоиться о краткосрочных колебаниях или налоге на прирост капитала. С другой стороны, от инвестора требуется терпение, и предполагается, что актив в итоге не станет совершенно бесполезным.

Что такое индексное инвестирование?

Индексное инвестирование можно рассматривать как разновидность стратегии «купить и держать». Как следует из названия, инвесторы стремятся заработать на движениях активов, входящих в определённый индекс. Для этого можно либо покупать активы самостоятельно, либо инвестировать в индексный фонд.

Опять же, это пассивная стратегия. Её преимущества – диверсификация активов и отсутствие стресса активной торговли.

Что такое бумажная торговля?

С бумажной торговлей может применяться любая стратегия – но здесь трейдер лишь делает вид, что покупает и продаёт активы. Это полезно как новичкам, так и опытным трейдерам, чтобы протестировать свои навыки, не рискуя деньгами.

Например, вы думаете, что обнаружили хорошую стратегию для предугадывания спадов биткойна, и хотите на этом заработать. Но прежде чем рисковать всеми своими средствами, можно сначала попробовать бумажную торговлю. Для этого можно просто записать цену на момент «открытия» и «закрытия» вашей короткой позиции. Можно также использовать какой-нибудь симулятор популярных торговых интерфейсов.

Главное преимущество бумажной торговли в том, что она позволяет проверить свои стратегии, не теряя деньги, если что-то пойдёт не так. Вы можете узнать возможные результаты своих шагов с нулевым риском. Конечно, следует отдавать себе отчёт, что бумажная торговля даёт ограниченное понимание реальных условий. Сложно воспроизвести реальные эмоции, которые вы испытываете, когда на кону ваши деньги. Бумажная торговля без симулятора реальных условий также может дать ложное представление о сопутствующих издержках и комиссиях, если вы не учтёте, какими они бывают на той или иной платформе.

Глава 4. Основы технического анализа

Что такое длинная позиция (покупка)?

Длинная позиция подразумевает покупку актива в расчёте на рост его стоимости. Длинные позиции часто используются в контексте деривативных продуктов и валютного рынка, но они применимы практически к любому классу активов или типу рынка. Покупка актива на спотовом рынке в надежде на рост его цены – это тоже длинная позиция.

Длинные позиции по финансовым продуктам – это самый распространённый способ инвестирования, особенно среди начинающих. Долгосрочные торговые стратегии, такие как «купить и держать», основаны на предположении, что стоимость базового актива вырастет. В этом смысле «купить и держать» – это всего лишь длинная позиция, удерживаемая продолжительное время.

Однако длинная позиция не обязательно означает, что трейдер надеется заработать на росте цены. Возьмём, к примеру, токены с левериджем. BTCDOWN обратно коррелирует с ценой Биткойна. Когда цена Биткойна растёт, цена BTCDOWN падает, и наоборот. В этом смысле длинная позиция по BTCDOWN означает ожидание спада цены биткойна.

Что такое короткая позиция (продажа)?

Короткая позиция означает продажу актива с намерением выкупить его позже по более низкой цене. Короткие продажи (шортинг) тесно связаны с маржинальной торговлей, так как они могут проводиться с заёмными активами. Однако они также распространены на деривативных рынках, и при этом может использоваться простая спотовая позиция. Как же короткие продажи работают?

История повторяется. Теория Доу

Кадр из фильма «Игра на понижение» (ориг. название «The Big Short»)

Если говорить о коротких продажах на спотовых рынках, то тут всё просто. Допустим, у вас уже есть биткойны и вы ожидаете, что цена упадёт. Вы продаете BTC за доллары, чтобы позже выкупить по более низкой цене. В этом случае вы фактически занимаете короткую позицию по биткойну, так как продаёте по высокой цене, чтобы купить по более низкой.

Но теперь рассмотрим короткие продажи заёмных активов. Вы берёте взаймы актив, который, по вашему мнению, должен подешеветь, – например, акции или криптовалюту. И вы сразу же его продаёте. Если всё идёт по плану и цена актива падает, то вы выкупаете то же количество, какое брали взаймы. Вы возвращаете взятый взаймы актив (вместе с процентами) и зарабатываете на разнице между ценой, по какой вы изначально продали, и той, по какой вы выкупили актив.

Рассмотрим пример короткой продажи заёмных биткойнов. Вы берёте взаймы 1 BTC, оставив требуемый залог, и сразу же продаёте по $10 000. Допустим, цена падает до $8000. Вы покупаете 1 BTC и возвращаете его вместе с процентами. Поскольку вы продали биткойн по $10 000 и выкупили по $8000, ваша прибыль $2000 (минус проценты и комиссии).

Что такое стакан ордеров?

Стакан ордеров – это совокупность текущих открытых заявок по активу, отсортированных по цене. Когда вы размещаете заявку, которая не исполняется мгновенно, она добавляется в стакан заявок. Она остаётся там, пока не будет исполнена другой заявкой или отменена.

На разных платформах стаканы заявок могут выглядеть по-разному, но в основном они содержат одну и ту же информацию, в частности число заявок с той или иной ценой.

Если говорить о криптовалютных биржах и онлайн-трейдинге, то заявки в стакане сопоставляются автоматической системой. Эта система обеспечивает заключение сделок, так что её можно считать мозгом биржи. Вместе со стаканом ордеров эта система составляет ядро электронной биржи.

Что такое глубина стакана ордеров?

Глубиной стакана ордеров (или глубиной рынка) называют визуализацию текущих открытых заявок в стакане. Как правило, её представляют в виде графика, где с одной стороны размещаются заявки на покупку, а с другой – на продажу.

Глубина стакана ордеров валютной пары BTCUSDT на криптобирже Binance

В более широком смысле глубиной стакана ордеров также могут называть объём ликвидности, который способен поглотить стакан заявок. Чем «глубже» рынок, тем больше ликвидность стакана заявок. В этом смысле более ликвидный рынок способен поглотить заявки больших размеров без существенного влияния на цену. Но если рынок неликвиден, то крупные заявки могут существенно сказаться на цене.

Что такое рыночный ордер?

Рыночный ордер – это заявка на покупку или продажу по лучшей доступной на данный момент рыночной цене. В сущности, это самый быстрый способ войти на рынок или выйти из него.

Выставляя рыночную заявку, вы фактически говорите: «Я хочу исполнить эту заявку сейчас по лучшей возможной цене».

Ваш рыночный ордер будет исполнять заявки из стакана, пока не будет исполнен полностью. Поэтому крупные трейдеры (киты) могут существенно влиять на цену, используя рыночные ордеры. Крупный ордер на рынке фактически может выкачать ликвидность из стакана ордеров. Как? Чтобы ответить, рассмотрим такое понятие, как скольжение.

Что такое проскальзывание в трейдинге?

В связи с рыночными заявками стоит понимать, что такое проскальзывание. Когда мы говорим, что рыночная заявка исполняется по лучшей доступной цене, это означает, что она исполняет сопоставимые ордеры из стакана.

Но что, если нет достаточной ликвидности с желаемой ценой, чтобы исполнить рыночную заявку? Между ценой, по которой вы ожидаете исполнить вашу заявку, и той, по которой она фактически исполнится, может быть большая разница. И эта разница называется проскальзыванием.

Допустим, вы хотите открыть длинную позицию по какому-нибудь альткойну на 10 BTC. Однако у этого альткойна относительно небольшая рыночная капитализация, и он торгуется на рынке с низкой ликвидностью. Если вы используете рыночную заявку, она будет исполнять ордеры из стакана на общую сумму 10 BTC. На ликвидном рынке можно исполнить заявку на 10 BTC, не повлияв существенно на цену. Но в нашем случае недостаточная ликвидность означает, что в стакане может быть недостаточно заявок на продажу в текущем ценовом диапазоне.

Поэтому на момент полного исполнения заявки на 10 BTC вы можете обнаружить, что вы заплатили более высокую среднюю цену, чем ожидалось. Другими словами, из-за нехватки заявок на продажу ваша рыночная заявка поднялась в стакане вверх и совпала с заявками с более высокой ценой.

Учитывайте проскальзывание, торгуя альткойнами, так как у некоторых торговых пар может быть недостаточно ликвидности для исполнения ваших рыночных ордеров.

Что такое лимитные ордеры?

Лимитный ордер – это заявка на покупку или продажу актива по заданной или лучшей цене. Такая цена называется лимитной ценой. Лимитные ордеры на покупку исполняются по лимитной или более низкой, а на продажу – по лимитной или более высокой цене.

Выставляя лимитный ордер, вы фактически говорите: «Я хочу исполнить эту заявку по заданной или лучшей цене, но не по худшей».

Лимитные ордеры дают больше контроля над входом на рынок и выходом из него. Они гарантируют, что ваша заявка не будет исполнена по цене хуже желаемой. Однако здесь есть и недостаток. Рынок может так и не достичь вашей цены, и ваш ордер останется неисполненным. Часто это означает утраченную возможность сделки.

У каждого трейдера свои критерии, когда использовать лимитный или рыночный ордер. Некоторые трейдеры используют только какой-то один тип ордеров, а другие используют оба – в зависимости от обстоятельств. Важно понять, как они работают, чтобы сделать свой выбор.

Что такое Стоп-лосс?

Теперь, когда мы знаем, что такое рыночные и лимитные ордеры, самое время поговорить о стоп-лоссах. Стоп-лосс – это лимитный или рыночный ордер, который срабатывает только при достижении активом определённой цены. Такая цена называется стоп-ценой.

Главная цель стоп-лосса – ограничить потери. В каждой сделке должна быть точка недействительности в виде предварительно заданной цены. Это уровень, при котором вы признаёте несостоятельность вашей изначальной идеи, что означает, что вы должны выйти из рынка, чтобы избежать дальнейших потерь. Таким образом, точка недействительности и есть та цена, которая указывается в Стоп-лоссе.

Как же работает Стоп-лосс? Как уже упоминалось, Стоп-лосс может быть как лимитным, так и рыночным ордером. Эти варианты так и называют: лимитный стоп-лосс (или стоп-лимит) и рыночный стоп-лосс. Главное, что надо понять, – это что стоп-лосс срабатывает только при достижении определённой цены (стоп-цены). Когда достигается стоп-цена, срабатывает либо рыночный, либо лимитный ордер.

Но стоит иметь в виду следующее. Мы знаем, что лимитные ордеры исполняются только по лимитной или лучшей цене, но не по худшей. Если вы используете лимитный Стоп-лосс и рынок резко обвалится, он может быстро уйти от вашей лимитной цены и ваш ордер останется неисполненным. Другими словами, стоп-цена активирует Стоп-лосс, но из-за резкого падения цены лимитный ордер останется неисполненным. Поэтому рыночные стоп-лоссы считаются более безопасными, чем лимитные. Они гарантируют, что вы выйдете из рынка при достижении вашей точки недействительности даже в чрезвычайных рыночных условиях.

Кто такие мейкеры и тейкеры?

Вы становитесь мейкером, когда выставляете ордер, который не исполняется сразу, а добавляется в стакан. Поскольку ваш ордер увеличивает ликвидность стакана, вы «создатель» (maker) ликвидности.

Лимитные ордеры обычно мейкерские, но не во всех случаях. Допустим, вы выставляете лимитную заявку на покупку по цене, которая значительно выше текущей рыночной. Поскольку ваш ордер может исполниться по лимитной или лучшей цене, он исполнится по рыночной цене (так как она ниже лимитной).

Технический анализ (видео учебник): теория Доу

Вы становитесь тейкером, когда выставляете ордер, которая исполняется сразу. Ваш ордер не добавляется в стакан, а сразу же исполняется существующей заявкой из стакана. Вы забираете ликвидность из стакана, поэтому вы тейкер (take – забирать). Рыночные ордеры всегда тейкерские, так как они исполняются по лучшей доступной рыночной цене.

Некоторые биржи используют многоуровневую модель комиссий, чтобы мотивировать трейдеров предоставлять ликвидность. В конце концов, в их интересах привлечь трейдеров с большим объёмом, – ликвидность притягивает ликвидность. В таких системах мейкеры платят меньшие комиссии, чем тейкеры, поскольку они увеличивают ликвидность биржи. В некоторых случаях мейкерам могут даже полностью или частично возвращать комиссию.

Что такое спред бида и аска?

Спред бида и аска – это разность между самой высокой заявкой на покупку (бид) и самой низкой заявкой на продажу (аск) на том или ином рынке. В сущности, это разница между самой низкой ценой, какую готовы принять продавцы, и самой высокой, какую готовы заплатить покупатели.

Спред бида и аска позволяет измерить ликвидность рынка. Чем меньше спред, тем ликвиднее рынок. Спред бида и аска также можно рассматривать как показатель спроса и предложения определённого актива. В этом смысле аск представляет предложение, а бид – спрос.

Когда вы выставляете рыночный ордер на покупку, он исполняется по самой низкой доступной цене аска. И наоборот, рыночный ордер на продажу исполняется по самой высокой доступной цене бида.

Что такое свечной график?

Свечной график – это визуальное представление цены актива за определённый период. Такой график состоит из свечей – столбцов, представляющих одинаковый промежуток времени. Например, график может состоять из свечей, каждая из которых представляет один час, день и т. д.

Дневной график Биткойна. Каждая свеча представляет собой один торговый день. Источник: binance

Свеча отражает четыре показателя: открытие, максимум, минимум и закрытие. Открытие и закрытие – эта первая и последняя цена, зафиксированная в данный промежуток времени, а максимум и минимум – соответственно самая высокая и самая низкая.

Свечные графики – один из важнейших инструментов для анализа финансовых данных. Свечи появились ещё в XVII веке в Японии, но они были усовершенствованы в начале XX века такими первопроходцами трейдинга, как Чарльз Доу.

Свечные графики представляют один из самых распространённых подходов технического анализа рынка биткойна.

Что такое свечной паттерн?

Технический анализ исходит из предположения, что предыдущее поведение цены может указывать на её будущее движение. Чем могут быть полезны в этом контексте свечи? Суть в том, чтобы находить на свечных графиках закономерности (паттерны) и на их основе формировать торговые идеи.

Свечные графики помогают трейдерам анализировать рыночную структуру и определять, находимся ли мы в бычьих или в медвежьих условиях. На таких графиках также можно определять уровни поддержки и сопротивления и потенциальные точки разворота. С этими областями графика обычно связана повышенная торговая активность.

Свечные паттерны также отличный способ управления рисками, так как на них могут быть представлены явные и точные торговые расклады. Как? Свечные паттерны могут определять чёткие цели цены и точки недействительности. Это позволяет трейдерам определять очень точные и контролируемые торговые условия. Поэтому свечные паттерны активно используются валютными и криптовалютными трейдерами.

В числе самых популярных свечных паттернов флаги, треугольники, клинья, молоты, звёзды, доджи и др.

Что такое линия тренда?

Линии тренда широко используются трейдерами и техническими аналитиками. Это линии, соединяющие определённые точки на графике. Как правило, при этом используются графики цен, но не всегда. Некоторые трейдеры также могут рисовать линии тренда для технических индикаторов и осцилляторов.

Основная идея линий тренда в том, чтобы визуализировать определённые аспекты поведения цены. Это позволяет трейдерам определить общий тренд и рыночную структуру.

Некоторые трейдеры могут использовать линии тренда только для того, чтобы лучше понять рыночную структуру. Другие могут использовать их для формулировки рабочих торговых идей, основанных на взаимодействии линий тренда с ценой.

Линии тренда можно применять к графикам, изображающим практически любой временной промежуток. Но, как и в случае других инструментов рыночного анализа, долгосрочные линии тренда обычно надёжнее, чем краткосрочные.

Ещё один аспект, заслуживающий внимания, – это сила линии тренда. Согласно общепринятому определению, линия тренда считается подтверждённой, если цена касается её хотя бы два-три раза. Как правило, чем больше раз цена её коснулась (протестировала), тем линия тренда надёжнее.

Что такое поддержка и сопротивление?

Поддержка и сопротивление относятся к основным концепциям трейдинга и технического анализа.

Уровень поддержки (красный) тестируется и пробивается, переходя в сопротивление. Источник: binance

Поддержка – это уровень, от которого цена «отталкивается». Другими словами, уровень поддержки – это зона существенного спроса, где покупатели вступают в игру и толкают цену вверх.

Сопротивление – это уровень, где цена наталкивается на «потолок». Уровень сопротивления – это зона существенного предложения, где продавцы вступают в игру и толкают цену вниз.

Таким образом, поддержка и сопротивление – это уровни соответственно повышенного спроса и предложения. Однако при рассмотрении поддержки и сопротивления могут играть роль многие другие факторы.

На потенциальные уровни поддержки и сопротивления также могут указывать технические индикаторы, такие как линии тренда, скользящие средние, полосы Боллинджера, облака Ишимоку и уровни коррекции Фибоначчи. Используются даже аспекты человеческой психологии. Поэтому трейдеры и инвесторы могут по-разному использовать поддержку и сопротивление в своей торговой стратегии.

Глава 5. Технические индикаторы

Что такое технический индикатор?

Технические индикаторы отображают показатели, связанные с финансовыми инструментами. Они могут быть основаны на цене, объёме, ончейн-данных, открытых позициях, социальных показателях или даже других индикаторах.

Как мы уже говорили, методы технического анализа основаны на предположении, что историческое поведение цены может указывать на её будущее движение. Следовательно, трейдеры, полагающиеся на технический анализ, могут использовать различные технические индикаторы, чтобы определить на графике потенциальные точки входа и выхода.

Технические индикаторы можно по-разному классифицировать. Например, они могут указывать на будущий тренд (опережающие), подтверждать уже существующий паттерн (запаздывающие) или прояснять события в реальном времени (совпадающие индикаторы).

Также индикаторы можно различать в зависимости от того, как они представляют информацию. В этом смысле бывают оверлейные индикаторы, которые накладывают данные поверх цены, и осцилляторы, которые колеблются между минимальным и максимальным значением.

Выделяют также типы индикаторов в зависимости от того, какой аспект рынка они стремятся измерить, например импульсные индикаторы, отображающие рыночный импульс.

Какой технический индикатор лучше? На этот вопрос нет простого ответа. Трейдеры могут использовать много разных индикаторов, и выбор в значительной степени зависит от их личной торговой стратегии. Но чтобы быть в состоянии сделать этот выбор, нужно сначала узнать об индикаторах больше, – и этому как раз и посвящена данная глава.

Опережающие и запаздывающие индикаторы

Как уже упоминалось, разные индикаторы имеют свои особенные свойства и определённое предназначение. Опережающие индикаторы указывают на будущие события, а запаздывающие подтверждают то, что уже случилось. Когда же их стоит использовать?

Теория Доу. Постулаты Доу. Правило Доу

Опережающие индикаторы обычно полезны для кратко- и среднесрочного анализа. Они используются, когда аналитики предвидят тот или иной тренд и ищут статистические инструменты, чтобы обосновать свою гипотезу. Опережающие индикаторы могут быть особенно полезны при прогнозировании экономических рецессий.

Опережающие индикаторы также полезны в трейдинге и техническом анализе. Однако ни один индикатор не может точно предсказать будущее, поэтому к таким прогнозам всегда следует относиться критически.

Запаздывающие индикаторы используются для подтверждения событий и трендов, которые уже состоялись или разворачиваются сейчас. Хотя это может показаться лишним, иногда это очень полезно. Запаздывающие индикаторы могут раскрыть какие-то незамеченные аспекты рынка. Следовательно, запаздывающие индикаторы обычно применяются в долгосрочном анализе графиков.

Что такое импульсный индикатор?

Импульсные индикаторы измеряют и отображают рыночный импульс. Что такое рыночный импульс? Если по-простому, то это показатель скорости изменения цен. Импульсные индикаторы измеряют темпы роста или падения цен. Следовательно, они обычно используются в краткосрочном анализе трейдерами, которые хотят заработать на скачках волатильности.

Цель импульсного трейдера – входить на рынок, когда импульс высок, и выходить, когда он падает. Как правило, когда волатильность низкая, цена остаётся в узком диапазоне. Когда напряжение нарастает, цена часто совершает сильный импульсный рывок за пределы этого диапазона. И такие периоды благоприятны для импульсных трейдеров.

После того как движение завершилось и трейдеры вышли из своих позиций, они переходят к другому активу с высоким импульсом и пытаются повторить тот же план. Таким образом, импульсные индикаторы активно используются дей-трейдерами, скальперами и краткосрочными трейдерами, ищущими возможности быстрых сделок.

Что такое торговый объём?

Торговый объём можно рассматривать как базовый индикатор. Он показывает число единиц актива, торгуемых в определённый период, то есть какое количество актива перешло из руки в руки в заданный промежуток времени.

Волновая теория и теория Доу. Трейдинг для начинающих.

Некоторые считают торговый объём важнейшим техническим индикатором. В трейдинге часто говорят: объём опережает цену. То есть большой торговый объём может служить опережающим индикатором значительного движения цены (независимо от направления).

С помощью объёма трейдеры могут измерить силу базового тренда. Если высокая волатильность сопровождается большим торговым объёмом, то это можно считать подтверждением движения. Это логично, поскольку высокая торговая активность должна соответствовать значительному объёму, потому что при данном уровне цены активно много трейдеров и инвесторов. Однако если волатильность не сопровождается большим объёмом, то базовый тренд можно считать слабым.

Уровни цен с исторически высоким объёмом могут также предоставлять трейдерам хорошие потенциальные точки входа или выхода. Поскольку история часто повторяется, на этих уровнях более вероятна повышенная торговая активность. В идеале для подтверждения силы скачок объёма также должен сочетаться с уровнями поддержки и сопротивления.

Что такое индекс относительной силы?

Индекс относительной силы (RSI) – это индикатор, иллюстрирующий перекупленность или перепроданность актива. Это импульсный осциллятор, показывающий темп изменения цены. Этот индикатор меняется от 0 до 100, и данные обычно изображают на линейной графике.

Индикатор Индекс относительной силы (RSI) применительно к графику Биткойна. Источник: binance

В чём суть измерения рыночного импульса? Если импульс растёт одновременно с ростом цены, то восходящий тренд можно считать сильным. И наоборот, если при восходящем тренде импульс снижается, то тренд можно считать слабым. В данном случае может приближаться разворот.

Рассмотрим пример традиционной интерпретации RSI. Когда значение RSI меньше 30, актив считается перепроданным. И напротив, когда индекс больше 70, он считается перекупленным.

Однако к RSI стоит относиться с толикой скептицизма. Индекс может достигать крайних уровней в случае необычайных рыночных условий – при этом рыночный тренд может какое-то время продолжаться.

RSI – один из простейших для понимания технических индикаторов, что делает его одним из лучших для начинающих трейдеров.

Что такое скользящее среднее (MA)?

Скользящие средние сглаживают поведение цены, благодаря чему проще увидеть рыночные тренды. Поскольку они основаны на предыдущих данных о цене, они не имеют предсказательных свойств. Следовательно, скользящие средние считаются запаздывающими индикаторами.

Скользящие средние бывают разных видов. Два самых распространённых – это простое (SMA) и экспоненциальное скользящее среднее (EMA). Чем они отличаются?

При расчёте простого скользящего среднего берутся данные о цене за предыдущие n единиц времени и вычисляется среднее значение. Например, 10-дневное SMA считает среднюю цену за последние 10 дней, после чего результат изображается на графике.

200-недельное скользящее среднее на графике Биткойна. Источник: binance

Экспоненциальное скользящее среднее несколько сложнее. Оно использует другую формулу, где большее значение имеют самые недавние данные о цене. Как следствие, EMA быстрее реагирует на последние события в поведении цены, тогда как SMA требуется на это больше времени.

Как уже упоминалось, скользящие средние – это запаздывающие индикаторы. Чем дольше период, который они охватывают, тем больше запаздывание. Так, 200-дневное скользящее среднее будет медленнее реагировать на изменения в поведении цены, чем 100-дневное.

Что такое схождение/расхождение скользящих средних (MACD)?

Схождение-расхождение скользящих средних (MACD) – это осциллятор, использующий два скользящих средних, чтобы показать импульс рынка. Поскольку он отслеживает уже состоявшееся поведение цены, это запаздывающий индикатор.

MACD состоит из двух линий: линии MACD и сигнальной линии. Как они вычисляются? Для линии MACD из EMA за 12 единиц времени вычитается EMA за 26 единиц времени. А сигнальная линия – это EMA линии MACD за 9 единиц времени. Часто также используют гистограмму, показывающую расстояние между линией MACD и сигнальной линией.

Индикатор MACD применительно к Биткойну. Источник: binance

Трейдеры могут следить за взаимоотношением линии MACD и сигнальной линии. Их пересечение – это обычно примечательное событие. Если линия MACD пересекает сигнальную линию вверх, то это можно интерпретировать как бычий сигнал. И наоборот, если линия MACD пересекает сигнальную линию вниз, это можно интерпретировать как медвежий сигнал.

MACD – один из самых популярных технических индикаторов для измерения рыночного импульса.

Что такое коррекция Фибоначчи?

Коррекция Фибоначчи – это популярный индикатор, основанный на последовательности чисел, известной как ряд Фибоначчи. Эти числа нашёл в XIII веке итальянский математик Леонардо Фибоначчи.

На числах Фибоначчи основано много технических индикаторов, и коррекция Фибоначчи – один из самых популярных. Здесь используются коэффициенты, полученные из чисел Фибоначчи и выраженные в процентах. Эти проценты изображаются на графике, и с их помощью трейдеры могут определить потенциальные уровни поддержки и сопротивления.

Вот коэффициенты Фибоначчи:

  • 0%;
  • 23,6%;
  • 38,2%;
  • 61,8%;
  • 78,6%;
  • 100%.

Хотя 50% формально не коэффициент Фибоначчи, многие трейдеры также рассматривают и это значение. Кроме того, могут использоваться коэффициенты Фибоначчи, выходящие за пределы диапазона 0%-100%: чаще всего 161,8%, 261,8% и 423,6%.

Уровни Фибоначчи на графике Биткойна. Источник: binance

Как же трейдеры используют уровни коррекции Фибоначчи? Коэффициенты изображаются на графике, чтобы найти интересные зоны. Как правило, трейдеры выбирают на графике цены две существенные точки и присваивают им значения коррекции Фибоначчи 0 и 100. С помощью коэффициентов между этими значениями можно найти потенциальные точки входа и выхода, что также поможет выставить стоп-лоссы.

Коррекция Фибоначчи – это гибкий инструмент, который можно использовать в разных торговых стратегиях.

Что такое стохастический RSI?

Стохастический RSI, или StochRSI, – это модификация индекса относительной силы (RSI). Как и в случае RSI, основная цель StochRSI – определить перепроданность или перекупленность актива. Но, в отличие от RSI, StochRSI вычисляется не из данных о цене, а из значений RSI. В большинстве случаев значения StochRSI меняются от 0 до 1 (или от 0 до 100).

StochRSI наиболее полезен, когда находится вблизи верхнего или нижнего конца диапазона. Однако из-за большей скорости и чувствительности он может выдавать много ложных сигналов, которые сложно истолковать.

Традиционная интерпретация StochRSI напоминает RSI. Когда он больше 0,8, актив считается перекупленным, а ниже 0,2 – перепроданным. Но стоит отметить, что это не следует рассматривать как прямые сигналы для входа или выхода. Хотя эта информация определённо проливает свет на ситуацию, могут быть также другие аспекты. Поэтому большинство инструментов технического анализа лучше всего использовать в сочетании с другими аналитическими методами.

Что такое полосы Боллинджера?

Названные в честь Джона Боллинджера, полосы Боллинджера измеряют рыночную волатильность и часто используются для определения перекупленности или перепроданности. Этот индикатор состоит из трёх линий, образующих две полосы, причём средняя линия – это SMA. Эти линии накладываются на график цены. Идея заключается в том, что когда волатильность растёт или снижается, расстояние между линиями меняется и полосы расширяются или сужаются.

Полосы Боллинджера на графике Биткойна. Источник: binance

Рассмотрим общую интерпретацию полос Боллинджера. Чем ближе цена к верхней линии, тем ближе актив к перекупленности. Чем ближе она к нижней линии, тем ближе актив к перепроданности.

Стоит отметить, что обычно цена находится внутри полос, но иногда она может выйти выше или ниже. Является ли это непосредственным сигналом для покупки или продажи? Нет. Это лишь означает, что рынок отклоняется от средней линии (SMA) и достигает крайних условий.

Трейдеры также могут использовать полосы Боллинджера, чтобы прогнозировать «сжатие» рынка. Здесь имеется в виду период низкой волатильности, когда линии сильно приближаются друг к другу, «зажимая» цену в очень узком диапазоне. Когда «давление» в этом узком диапазоне станет достаточно большим, рынок «выстрелит» из него, что приведёт к периоду повышенной волатильности. Поскольку рынок может пойти как вверх, так и вниз, стратегия «сжатия» считается нейтральной (ни бычьей, ни медвежьей). Поэтому её стоит сочетать с другими торговыми инструментами, такими как поддержка и сопротивление.

Что такое средневзвешенная по объёму цена?

Как уже упоминалось, многие трейдеры считают торговый объём важнейшим индикатором. Но есть и другие индикаторы, основанные на объёме.

Средневзвешенная по объёму цена (VWAP) сочетает объём с поведением цены. В практическом смысле это отношение средней цены актива за определённый период к объёму. Это более полезный показатель, чем просто средняя цена, так как он учитывает, при каком уровне цены был самый большой торговый объём.

Как трейдеры используют VWAP? Как правило, VWAP используется как показатель текущих перспектив рынка. В этом смысле, когда рынок выше линии VWAP, его можно считать бычьим, а ниже – медвежьим. Заметили, как это напоминает интерпретацию скользящих средних? VWAP действительно можно сравнить со скользящими средними, по крайней мере в плане применения. Как мы увидели, главное различие в том, что VWAP также учитывает торговый объём.

Кроме того, VWAP также может использоваться для определения зон повышенной ликвидности. Многие трейдеры рассматривают прорыв цены выше или ниже линии VWAP как торговый сигнал. Однако обычно они также включают в свою стратегию другие показатели, чтобы снизить риски.

Теория Чарльза Доу. Как применять в трейдинге? | Искренний трейдер

Что такое параболическая система SAR?

Параболическая система SAR используется, чтобы определить направление тренда и потенциальные развороты. SAR означает Stop and Reverse – «остановка и разворот». Это точка, в которой следует закрыть длинную позицию и открыть короткую или наоборот.

Параболическая система SAR выглядит на графике как ряд точек выше или ниже цены. Как правило, если точки ниже цены, это указывает на восходящий тренд, а если выше – на нисходящий. Разворот происходит, когда точки переходят на другую сторону относительно цены.

Параболическая система SAR на графике Биткойна. Источник: binance

Помимо того, что параболическая система SAR позволяет увидеть направление рыночного тренда и определить точки разворота, некоторые трейдеры также используют её для выставления скользящих стоп-лоссов. Этот особый тип заявок движется с рынком и позволяет инвесторам защитить свою прибыль во время сильного восходящего тренда.

Параболическая система SAR лучше всего работает во время сильных рыночных трендов. В периоды консолидации она может выдавать много ложных сигналов о потенциальном развороте.

Что такое облако Ишимоку?

Облако Ишимоку – это технический индикатор, который сочетает на одном графике сразу много показателей. Среди обсуждавшихся нами индикаторов облако Ишимоку определённо один из самых сложных. На первый взгляд, понять его формулы и механизмы трудно. Но на практике использовать облако Ишимоку не так сложно, как кажется, и многие трейдеры применяют его, так как оно может предоставлять очень ясные и чёткие торговые сигналы.

Как уже упоминалось, облако Ишимоку – это не просто индикатор, а целый набор индикаторов. Оно позволяет понять рыночный импульс, уровни поддержки и сопротивления и направление тренда. Это достигается с помощью вычисления пяти средних значений и изображения их на графике. Из этих средних значений также образуется «облако», позволяющее прогнозировать потенциальные области поддержки и сопротивления.

Несмотря на важную роль средних значений, ключевая часть индикатора – это собственно облако. Как правило, если цена выше облака, можно считать, что на рынке наблюдается восходящий тренд, а если ниже – нисходящий.

Облако Ишимоку на графике Биткойна выступает в роли поддержки, а затем сопротивления. Источник: binance

Облако Ишимоку также может усиливать другие торговые сигналы. Этим индикатором сложно овладеть, но если понять, как он работает, то можно получить превосходные результаты.

Глава 6. Советы по криптовалютному трейдингу

Как начать торговать криптовалютой?

Если вы решили начать торговать, то вот что следует принять к сведению.

Во-первых, конечно, вам нужен капитал. Если у вас нет сбережений и вы начнёте торговать, используя деньги, которые не можете позволить себе потерять, то это может очень плохо сказаться на вашей жизни. Трейдинг – это не просто: подавляющее большинство новичков теряют деньги. Вы должны быть готовы к тому, что деньги, которые вы отложили для трейдинга, могут быстро исчезнуть и вы не сможете их вернуть. Поэтому рекомендуется начинать с меньших сумм, чтобы прощупать почву.

Также следует подумать о своей общей торговой стратегии. Если говорить о заработке на финансовых рынках, то тут возможно много разных подходов. Для достижения ваших финансовых целей можно выбрать среди множества стратегий, в зависимости от того, сколько времени и усилий вы готовы этому посвятить.

Наконец, стоит подчеркнуть ещё одно. Многие трейдеры добиваются наилучших результатов, когда трейдинг не их основной источник дохода. Так проще справиться с эмоциями, чем когда от этого зависит ваше выживание. Исключение эмоций – главная черта успешных трейдеров, и этого намного сложнее добиться, когда на кону ваши средства к существованию. Поэтому, особенно если вы только начинаете, стоит рассматривать трейдинг и инвестирование как всего лишь подработку. И, опять же, начинайте с небольших сумм, чтобы научиться и попрактиковаться. Также стоит поинтересоваться вариантами пассивного дохода на криптовалюте.

Как торговать криптовалютой на бирже?

Итак, вы решили приобщиться к миру криптовалютного трейдинга. Что нужно делать?

Прежде всего, нужно конвертировать вашу фиатную валюту в криптовалюту. Это можно сделать с помощью дебетовой или кредитной карты либо банковского счёта как непосредственно на бирже, так и на стороннем обменнике (после чего вам понадобится перевести криптовалюту со своего кошелька на биржу). Сделав это, вы присоединитесь к совершенно новой финансовой системе.

Когда у вас есть криптовалюта, перед вами открывается множество вариантов. Можно сразу начать торговать монетами на спотовой бирже. Если у вас уже есть опыт с трейдингом, можете рассмотреть маржинальную торговлю и криптовалютные фьючерсы. Есть также возможности пассивного дохода, такие как стейкинг, предоставление своих активов в кредит через биржу или присоединение к майнинг-пулу.

Всё это доступно на централизованных биржах, где ваша финансовая активность происходит во внутренней системе биржи. Но благодаря технологии блокчейна существует также другой вариант – децентрализованные биржи. На таких площадках средства находятся в вашем собственном криптовалютном кошельке, так что вы полностью их контролируете. Также можно подключить свой аппаратный кошелёк и торговать с него напрямую.

В криптовалютном пространстве преобладают централизованные биржи. Но многие трейдеры и блокчейн-энтузиасты считают, что в будущем значительная часть криптовалютного торгового объёма будет приходиться на децентрализованные биржи.

Что такое торговый журнал, и нужен ли он мне?

Торговый журнал документирует вашу торговую активность. Нужен ли он вам? Возможно! Можно использовать обычную таблицу в Excel или же подписаться на какой-нибудь специальный сервис.

Особенно когда речь идёт о более активной торговле, некоторые трейдеры считают ведение торгового журнала неотъемлемым для устойчивого успеха. В конце концов, если вы не документируете свою торговую активность, как вы определите свои сильные и слабые стороны? Без торгового журнала у вас не будет ясного представления о своей результативности.

Учтите, что в ваших торговых решениях важную роль могут играть предубеждения, и торговый журнал поможет их смягчить. Как? С данными не поспоришь! Торговая эффективность сводится к числам, и если вы что-то делаете плохо, то это отразится в ваших показателях. Тщательно ведя торговый журнал, можно также наблюдать, какие стратегии дают наилучшие результаты.

Как подсчитать размер позиции?

Один из ключевых аспектов трейдинга – управление рисками. Некоторые трейдеры вообще утверждают, что это самое важное. Поэтому при выборе размера позиций стоит пользоваться стандартными формулами. Вот как происходит расчёт.

Вначале надо решить, какой частью своего счёта вы готовы рисковать в отдельных сделках. Допустим, это 1%. Значит ли это, что нужно открывать позиции на 1% от своего счёта? Нет, это значит, что при срабатывании стоп-лосса вы не потеряете больше 1% от своего счёта.

Может показаться, что это слишком мало, но надо убедиться, что несколько неизбежных плохих сделок не разорят ваш счёт. Итак, когда это решено, нужно определиться, где выставлять стоп-лосс. В каждой отдельной сделке это будет зависеть от особенностей торговой идеи. Допустим, вы решили выставить стоп-лосс в 5% от точки входа. Это значит, что когда стоп-лосс сработает и вы выйдете в 5% от точки входа, вы должны потерять 1% от вашего счёта.

Допустим, размер вашего счёта $1000. В каждой сделке вы рискуете 1%. Ваш стоп-лосс в 5% от точки входа. Каким должен быть размер позиции?

Если вы хотите потерять лишь $10, то есть 1% от вашего счёта, то размер позиции должен быть $200.

На первый взгляд, этот процесс может показаться слишком долгим, но это важно для надлежащего управления рисками.

Какими программами для онлайн-трейдинга стоит пользоваться?

Анализ графиков – ключевая составляющая торгового инструментария любого технического аналитика. Но что для этого лучше всего использовать? Можно зарегистрироваться на TradingView и следить за рынками на этой платформе. Или же графики с TradingView могут быть интегрированы в веб-интерфейс или мобильные приложения бирж, так что можно анализировать их непосредственно там.

Есть также много других программ для графиков, каждая со своими преимуществами. Но обычно они имеют ежемесячную абонентскую плату. Примеры программ, фокусирующихся на криптовалютном трейдинге: Coinigy, TradingLite, ExoCharts и TensorCharts.

Стоит ли присоединяться к платным группам и пабликам о трейдинге?

Скорее всего, нет. Доступно огромное количество отличной бесплатной информации о трейдинге, так почему не пользоваться ею? К тому же торговать самостоятельно – полезная практика, потому что вы можете учиться на собственных ошибках и находить то, что лучше всего подходит вам и вашему торговому стилю.

Присоединение к платной группе может быть ценным образовательным инструментом, но остерегайтесь мошенников и фейковой рекламы. Ведь достаточно легко подделать торговые результаты, чтобы привлечь подписчиков на платный сервис.

Также стоит задуматься о том, зачем вообще успешному трейдеру создавать платную группу. Конечно, дополнительный доход никогда не помешает, но зачем устанавливать за это высокую плату, если ты так хорошо преуспеваешь?

Но всё же некоторые успешные трейдеры действительно ведут качественные платные группы с дополнительными сервисами, такими как специальные рыночные данные. Только нужно быть очень осторожным с тем, кому вы отдаёте свои деньги, так как большинство платных групп по трейдингу существуют для того, чтобы наживаться на новичках.

Что такое памп и дамп?

Памп и дамп (pump and dump) – это схема, где цена актива «накачивается» (pump) с помощью ложной информации. Когда цена достигает значительного уровня, организаторы схемы «сбрасывают» (dump) купленные задёшево активы по намного более высокой цене.

Схемы пампа и дампа очень распространены в криптовалютной сфере, особенно во время бычьих рынков. В такие периоды на рынок приходит много неопытных инвесторов, на которых легко нажиться. Такого рода мошенничество характерно для криптовалют с малой рыночной капитализацией, так как их цены обычно проще «накачать» из-за низкой ликвидности их рынков.

Памп и дамп часто организовывают частные группы, обещающие присоединившимся лёгкий доход (как правило, за комиссию). Однако на участниках обычно просто наживается небольшая группа организаторов, заранее занявших свои позиции.

На традиционных рынках соучастники подобных схем наказываются огромными штрафами.

Стоит ли подписываться на криптовалютные эйрдропы?

Возможно, но будьте очень осторожны! Эйрдропы – это новаторский способ широкого распространения криптовалют. Эйрдроп может быть отличным способом удостовериться, что криптовалюта не сосредоточена в руках небольшой группы держателей. Широкий круг держателей чрезвычайно важен для здоровой децентрализованной сети.

Теория Доу, применение на практике, для трейдеров видео от I TT RU

Однако халявы не бывает, разве что вам очень сильно повезёт! Обычно организаторы эйрдропов либо откровенно пытаются на вас нажиться, либо хотят что-то взамен.

Что они могут просить? Один из «активов», которые чаще всего просят в обмен на эйрдроп, – это ваша личная информация. Стоят ли ваши персональные данные какой-то чрезвычайно спекулятивной криптовалюты на $10-50? Решать вам, но есть лучшие способы получить дополнительный доход, не рискуя своей конфиденциальностью и личными данными. Так что когда думаете, подписываться ли на криптовалютный эйрдроп, лишняя осторожность не помешает.

Как используется промышленный индекс Доу-Джонса в теории Доу? — 2022 — Talkin go money

Фондовые индексы! S&P 500, Dow Jones, NASDAQ (Июль 2022).

Table of Contents:

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) используется в теории Доу как подтверждение силы или слабости в средстве переноса Доу-Джонса. Теория Доу пытается использовать изменения в ценах акций этих секторов для оценки экономических условий и определения первичной тенденции на фондовом рынке. Предполагается, что тренды или нисходящие тренды будут подтверждены, когда оба сектора достигнут новых максимумов или новых минимумов.

Эти конкретные области выбраны, потому что промышленный сектор отражает выход страны, а транспортный сектор показывает, какая часть этой продукции перемещается. Кроме того, необходимые для промышленного производства материалы необходимо сначала транспортировать на заводы. Таким образом, транспорт считается ведущим показателем.

Практикующие теории Доу хотят увидеть новые максимумы, сделанные Dow Transports, которые будут подтверждены DJIA, чтобы объявить новый восходящий тренд. Этот инструмент особенно полезен, когда рынки находятся в торговой зоне. Индивидуальные трейдеры и учреждения используют эти диапазоны для накопления или распределения акций.

Резолюции диапазона, как правило, приводят к трендам длительности. Трейдеры используют теорию Доу для подтверждения разрывов в диапазоне и не обманываются ложными перерывами, которые склонны к развороту. В целом, эта теория является эффективным инструментом для трейдеров, чтобы оценить, движется ли бык или несут движения на фондовом рынке, являются значимыми сигналами или случайными колебаниями.

Теория Доу была сформулирована в 1902 году на основе произведений Чарльза Доу. В то время экономика США была намного иной, чем сейчас; транспортные и промышленные компоненты составляли почти половину экономической активности в США. Со временем эта доля снизилась, а в 2022 году на них приходилось менее 15% экономической активности в США.

Теория Доу — основа технического анализа

Несмотря на то, что теория Доу была создана более 130 лет назад, она никоим образом не устарела. Его предположения все еще актуальны, хотя весь мир и все финансовые рынки претерпели огромные метаморфозы. Чарльз Доу, давший название всей теории, считал, что текущие движения цен финансовых инструментов можно предсказать на основе специально разработанных скользящих средних, которые, по его мнению, призваны отражать реальное состояние экономики. Все индикаторы и осцилляторы, которые мы используем ежедневно при анализе графиков, основаны на работе Чарльза Доу.

Львиная доля совокупности действий, известных сегодня как технический анализ, основывается именно на теории Доу. Таким образом, невозможно добиться успеха на финансовых рынках, не зная одной из самых известных теорий финансового рынка всех времен. Теория Доу позволяет инвесторам определить направления ценовых движений, силу преобладающих тенденций и точки прорыва на графиках цен.

Теория Доу основана на предположении, что весь рынок, выраженный в форме рыночных средних, способен определять текущее состояние экономической ситуации. Имея в виду анализ широкого рынка, можно довольно точно определить экономическое состояние экономики и хорошо предсказать направление движения всего рынка. В результате появилась возможность выполнять оценочные прогнозы, которые, однако, характеризуются высокой вероятностью точности движений цен отдельных финансовых инструментов (в данном случае акций), входящих в состав созданных средних.

Интересно, что элементы теории Доу содержатся в принципах теории волн Эллиотта. Концепции, вытекающие из этой теории, и выводы, сделанные на ее основе, используются инвесторами и аналитиками по всему миру, не только в торговле на валютном рынке, но также в инвестициях в фондовые или долговые рынки, инвестициях биржевых облигаций, макроэкономических моделях и любых вопросов из области финансов, банковского дела, инвестиций и экономики.

Чарльз Доу – Несколько слов об Авторе Теории Доу

Чарльз Доу, а именно Чарльз Генри Доу родился 6 ноября 1851 в Стерлинг в штате Коннектикут в Сша. Интересно, что по профессии он не был ни банкиром и финансистом, а журналистом и публицистом.

В 1869 году Чарльз Доу начал работу для Самуила Bowlesa в журнале „Springfield Republican”. Благодаря опыту, который он получил во время карьеры в „Springfield Republican”, Чарльз стал редактором в „Providence Star”, а затем, в 1877 году перешел в журнал „Providence Journal”, издаваемый в городе Провиденс в Род-Айленде. Что интересно, первый выпуск журнала „Providence Journal” появился в 1829 — и это старейший непрерывно издаваемый журнал в Соединенных Штатах.

В 1879 году Чарльз Доу ушел из Providence Journal и переехал в Нью-Йорк, где начал работать корреспондентом фондовой биржи на знаменитой Уолл-стрит. Пришло время его великой славы, потому что в 1882 году он вместе с Эдвардом Джонсом и Чарльзом Бергстрессером основал компанию Dow Jones&Company, а в 1889 году он также основал журнал, который издается и сегодня „The Wall Street Journal”. Он также является соавтором промышленного индекса Доу-Джонса, который публикуется до сих пор, и автором одноименной теории Доу.

Чарльз Генри Доу-умер 4 декабря 1902 года в возрасте 51 года в Нью-Йорке. Его наследие до сих пор она живо. Теория Доу и по сей день составляет основу финансовых рынков, фондового индекса Dow Jones Industrial Average — одного из самых важных индексов в мире. The Wall Street Journal является частью компании DowJones&Company в настоящее время находится в руках News Corp, принадлежащей американскому миллиардеру Румперту Мердоку.

Публикация Статей, Начало Теории Доу

Основой статей, составляющих теорию Доу, является Dow Jones&Company, основанная в 1882 году Чарльзом Доу, Эдвардом Джонсом и Чарльзом Бергстрессером. Ее первоначальная деятельность заключалась в периодической публикации двусторонней брошюры с финансовой информацией для американских инвесторов. В связи с развитием анализа, предложенного Dow Jones & Company, 3 июля 1884 г. Чарльз Доу опубликовал первый список средних рыночных показателей, который включал цены закрытия одиннадцати компаний (девяти железнодорожных и двух промышленных). Так был создан индекс Dow Jones Industrial Average, опубликованный два года спустя и существующий до сих пор.

В 1889 году, после успеха в создании информационной брошюры, Dow Jones & Company начала издавать вышеупомянутую газету «The Wall Street Journal», первое издание которой вышло в понедельник, 8 июля 1889 года. Оно появилось на страницах The Wall Street Journal. Чарльз Доу опубликовал свои идеи об анализе рынка, которые позже были объединены под названием «Теория Доу».

Основы анализа с использованием знаменитой «Теории Доу»

Чарльз Доу разработал свою теорию из анализа ценовых колебаний на рынке в конце 19 века. Хотя он не написал ни одной книги на эту тему, но он оставил некоторые умозаключения, которые отражают его взгляды на спекулятивную роль транспортного и промышленного индексов США.

Прежде, чем начать использовать теорию Доу, существует целый ряд предположений, которые должны быть приняты. Как заявляет автор книги по теории Доу Роберт Риа, для успешного применения данного вида анализа, описанные предположения должны приниматься без оговорок.

Первое предположение: манипуляции с основным трендом не представляется возможным, то есть долгосрочные движения на рынке являются истинными и не зависят от настроений отдельно взятого инвестора. Конечно, когда большие суммы денег поставлены на карту, соблазн манипулировать обязательно будет присутствовать, и авторы не выступают против возможности того, что спекулянты, участвующие в торгах, могут манипулировать ценами. Однако они охарактеризовал свое предположение тем утверждением, что на ликвидном рынке просто-напросто нет возможности управлять направлением основного тренда. Да, можно влиять на характер движения рынка, но только в краткосрочном периоде, основную фундаментальную тенденцию же поменять фактически невозможно.

Следующее предположение — это то, что рынок отражает всю имеющуюся информацию. Все, что нужно знать уже нашло свое отражение в цене. То есть, текущая рыночная котировка представляет собой сумму всех надежд, страхов и ожиданий участников рынка. Все неожиданные происшествия (как например стихийные бедствия, форс-мажоры, военные операции) моментально закладываются в рынок и могут влиять на цены лишь в краткосрочной перспективе, при этом основной тренд едва ли изменится.

Здесь также стоит отметить, что иногда положительные новости могут восприниматься отрицательно, что совпадает с падением индексов. Объяснение этому достаточно простое: инвесторы покупают на слухах (тем самым закладывая в цену будущий «официальный» позитив) и продают свой объем менее осведомленным по факту свершения события. Примеров подобного поведения рынка приводить не стоит, большинство из нас уже сталкивались с подобными ситуациями ни один раз.

Третье предположение заключается в том, что теория Доу не является идеальной. Линейность рынка конечно можно отследить, но всегда возникают отклонения от «средних» параметров. Теория рассматривается как набор руководящих методов анализа и принципов оказания помощи инвесторам и трейдерам в их собственном исследовании рынка. Она помогает снизить зависимость людей от психологических факторов. Описанные ниже методы выявления основной тенденции являются четкими и не подлежат иной интерпретации. Хотя эта теория не предназначена для краткосрочной торговли, но она имеет определенную ценность для трейдеров, так как помогает постоянно быть в состоянии четко определить направление основного тренда.

Движения рынка

Доу определил три типа движения на рынке:

1. При восходящей тенденции каждый последующий пик и каждый последующий спад выше предыдущего (бычий тренд).

2. При нисходящей тенденции каждый последующий пик и спад будет ниже предыдущего (медвежий тренд).

3. При горизонтальной тенденции каждый последующий пик и спад находится примерно на одном уровне с предыдущим (боковик, консолидация). Здесь все достаточно просто. Но помимо этого, выделяется еще три типа тенденции рынка: первичная, вторичная и малая.

Первичная тенденция — основная, она длится от нескольких месяцев до нескольких лет. Большинство инвесторов фондового рынка принимают в расчет именно эту основную (первичную) тенденцию движения рынка и часто в зависимости от направления называют этот период бычьим или медвежьим рынком. Как только основной тренд был определен, он будет оставаться в силе, пока не доказано обратное.

Вторичная (промежуточная) тенденция по отношению к основной тенденции является корректирующей и длится, как правило, от трех недель до трех месяцев. Традиционно они составляют от одной до двух третей (часто половину) расстояния, которое проходят цены во время предыдущей тенденции.

Малые (краткосрочные) тенденции длятся не более трех недель и являются краткосрочными колебаниями в рамках промежуточной тенденции.

Доу образно сравнивал свои три типа тенденций с приливом, волнами и рябью на море. Основная тенденция действительно графически похожа на прилив, вторичная (промежуточная) — напоминает образующие прилив волны, а малые тенденции подобны ряби на волнах. Если каждая волна выхлестывает на берег дальше предыдущей, это означает, что прилив нарастает. Если же волны отступают, то значит, начался отлив.

Наиболее интересным представляется анализ первичной, основной тенденции, ведь именно здесь в основном зарабатываются самые большие деньги. Как только основной тренд становится определенным, то он будет оставаться в силе, пока не доказано обратное. Реальность такова, что никто не знает, где и когда основной тренд завершится. Цель теории Доу заключается в том, чтобы использовать то, что мы знаем, а не пытаться найти/угадать, когда он закончится. Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась. Успех заключается в том, чтобы как можно дольше находиться в струе основного движения, в тренде, зарабатывая деньги и не отвлекаясь на мелкие колебания, которые часто лишь сбивают с толка.

В развитии основной тенденции можно определить три фазы. Эти этапы связаны больше непосредственно с психологическим состоянием рынка, нежели с движением цен.

Первый этап бычьего рынка — Накопление (Accumulation)

В этой фазе наиболее информированные и дальновидные инвесторы начинают покупать, т.к. вся неблагоприятная экономическая информация уже была учтена рынком в ценах. Однако общие настроения продолжают оставаться крайне пессимистичными. Это период, когда большая часть биржевой толпы находится вне акций, корпоративные и фундаментальные новости не предполагают рост, оценки и рекомендации аналитиков ультрамедвежьи.

Тем не менее, на данном этапе, так называемые «умные деньги» (smart money), начинает накапливать свои запасы. Крупные стратегические игроки с интересом смотрят на необоснованно снизившуюся ценность бумаг, и терпеливо выкупают любые провалы, целясь на длинное расстояние вперед. Акции дешевы, но народ настолько напуган и находится в паническом состоянии, что предпочитает переждать, «а вдруг будет еще дешевле?» или «Купишь дно, а второе получишь в подарок». Когда рынок начинает нащупывать дно и медленно расти, существует широко распространенное мнение, что бычий рынок еще не начался и это только временный отскок. Это время когда, такие люди как Уоррен Баффет, делают инвестиции, а все остальные думают, что он сошел с ума.

Второй этап бычьего рынка — Большое движение (Big move)

Второй этап бычьего рынка, как правило, самый длинный. В течение этого времени происходит наибольший рост котировок. В этот период начинают отмечаться улучшения условий ведения бизнеса, подъем цен на рисковые акции, прибыль компаний начинает расти. Поступающая экономическая информация в совокупности с прогнозами аналитиков становятся все более оптимистичными. Считается, что в это время проще всего зарабатывать деньги, так как тенденция линейна и не предполагает существенных колебаний с так называемыми «высадками пассажиров» и прочими рыночными «страшилками».

Третий этап бычьего рынка — Переоценка, завышенные ожидания (Excess)

Третья стадия первичного бычьего рынка характеризуется чрезмерными спекуляциями и появлением инфляционного давления. Волатильность на рынках начинает увеличиваться. Это время — зеркальное отражение первого этапа. Все становятся абсолютными оптимистами, экономические прогнозы обещают нам все новые и новые высоты. В рынке начинают участвовать самые «низшие» представители пирамиды инвесторов, то есть «Толпа», и причем все только покупают. В СМИ пишут про звездный час быков, слом медвежьего тренда и постепенный, но все-таки выход из кризиса. Как гласит старая аксиома Уолл-стрит: «Когда водители такси начинают давать советы, что до максимумов рынка еще далеко, то медвежий разворот уже где-то рядом».

Теория Доу

В этот момент те информированные и дальновидные инвесторы, которые «накапливали» позиции во время излета медвежьего рынка, пользуясь всеобщим оптимизмом, медленно начинают продавать. Всем, кому знакома теория волн Ральфа Эллиотта, наверняка узнают и эти три фазы бычьего рынка, ведь он разработал свою теорию в 30-х годах, как раз взяв за основу труды Роберта Риа «Теория Доу».

Далее опишем три фазы медвежьего рынка:

Теория Доу | РАЗБОР Анализа Таймфреймов | Примеры на Живой Торговле

Первый этап медвежьего рынка — Распределение (Distribution)

Теория Доу. Основы технического анализа.

Так же, как накопление является отличительной чертой первого этапа бычьего рынка, распределение — знаменует начало медвежьего тренда. «Умные деньги» начинает понимать, что условия ведения реального бизнеса не столь хороши, спрос на продукцию вскоре может начать падать, макроэкономические показатели уже на пределе и не могут дальше показывать позитивную динамику. Осуществляется медленная распродажа портфелей (которая началась еще на финальной стадии бычьего тренда). Тем временем, вся общественность и толпа по-прежнему полностью вовлечены в рынок, они остаются быками до костей мозга. Заголовки газет также остаются сверх позитивными (все помнят про обещания 3000п. по РТС в 2008 году). Однако, несмотря на весь позитив, бумаги почему-то либо стоят на месте, либо постепенно (часто сегментарно) начинают терять в цене. Но обезумевшие покупатели, несущие все свободные деньги в рынок, считаю, что это лишь коррекция к росту и скоро подъем должен продолжиться.

Главный и самый простой признак разворота Доу (который не замечает толпа) — это когда новый локальный максимум (недельный, месячный) становится ниже предыдущего. Это говорит о том, что растущий тренд как минимум закончился и нас ждет либо боковик, либо среднесрочный или долгосрочный поход вниз. Окончательное подтверждение должно прийти после того, как новый локальный минимум также окажется ниже предыдущего.

Второй этап медвежьего рынка — Большое движение (Big move)

Как и на бычьем рынке, второй этап нисходящего тренда обеспечивает проход наибольшего расстояния. Это время, когда резко начинают ухудшаться прогнозы по прибылям корпораций, аналитики говорят о возможных проблемах в экономиках стран, финансовые институты заявляют об отсутствии экономического роста.

Третий этап медвежьего рынка — Отчаяние (Despair)

На последнем этапе медвежьего рынка все надежды на рост акций и рынков начинают умирать. Абсолютное большинство инвесторов находятся в отчаянии и не видят никакой перспективы кроме как падать дальше. Те, кто несет большие убытки от удерживания длинных позиций, не выдерживают и отдают их в рынок за бесценок. Прогнозы аналитиков становятся крайне пессимистичными. А в это время «умные» и чаще всего «большие» деньги вновь начинают накапливать бумаги и активно заполнять свой портфель. Цикл вновь повторяется, и естественно рынок разворачивается наверх, к новым высотам.

Рынок — это совокупность людей, трейдеров, а иначе говоря — просто «толпа». И именно благодаря этой толпе, формирующей силы спроса и предложения, существуют финансовые рынки. А поскольку психология людей, составляющих толпу неизменна, то рынки должны подчиняться определенным стереотипам, заложенным в людскую психологию. Умение анализировать настроение масс помогает понять рынок и научиться предугадывать его движения.

Определение тренда

Первым шагом в определении тренда является выделение отдельных тенденций. Согласно теории, в случае наличия бычьего тренда, каждый новый локальный максимум оказывается выше предыдущего. И соответственно каждая новая просадка (минимум) также не превосходит по глубине предыдущую. Нисходящий тренд — то же самое, только наоборот. Если направление не удается отследить, то это фаза консолидации (боковик).

Как только тренд был определен, он считается действительным, пока не доказано обратное. То есть, например, растущий тренд остается актуальным до тех пор, пока новый локальный максимум (недельный, месячный) не окажется ниже предыдущего.

График 1. Слом бычьего тренда индекса ММВБ летом 2022 года


Транспортный и промышленные индексы должны подтверждать друг друга

Когда на рубеже веков разрабатывалась теория Доу, железные дороги были важным звеном в экономике США. Гамильтон утверждает, что абсолютное большинство раз индекс DJTA (Dow Jones Transportation Average) оказывался опережающим (по отношению к основному индексу DJIA) индикатором роста экономической активности. Он объяснил это очень просто: до начала хозяйственной деятельности сырье должно быть перемещено от поставщиков к производителям и соответственно должен пройти так называемый «цикл транспортировки». Например, перед тем как автомобильный гигант General Motors увеличит свое производство, крупный объем стали вначале должен «отразиться» в результатах деятельности перевозчиков. Таким образом, повышение активности среди железнодорожных акций (в начале века) в теории должно предвещать рост деловой активности в производстве.

Что касается сегодняшнего дня, то Транспортный индекс Доу Джонса естественно претерпел некоторые изменения, как и вся отрасль перевозок товаров в целом. Сегодня в него входят такие крупные корпорации как Federal Express, UPS, Delta Air Lines, Union Pacific и др.

Теория гласит, что совместное обновление новых максимумов обоими индексами (DJIA и DJTA) является доказательством здорового «бычьего» тренда, а расхождение принято считать предвестником разворота. Даже если расхождение индексов на первый взгляд незначительное, оно все равно может стать пророчеством больших проблем в ближайшем будущем.

Рассмотрим пример 2008 года, когда по теории Доу мы наблюдали четкую рекомендацию к продаже. А если быть точным, то начиная с середины 2007 (недельные интервалы), мы получили два сильнейших сигнала.

График 2. Расхождение индексов DJIA и DJTA в преддверии кризиса 2008 года

Как видно из графика, череда дивергенций (расхождений) DJIA и DJTA подали сигнал о приближении глобального слома бычьего тренда. То есть, проще говоря, новые локальные минимумы и максимумы одного из индексов не подтверждаются схожей структурой на другом.

Тренд должен подтверждаться объемом

В теории Доу этот технический момент является достаточно противоречивым. Гамильтон считал, что объем должен увеличиваться в направлении основного тренда. В основной фазе бычьего рынка обороты должны увеличиваться и быть больше чем на коррекциях. В случае развития медвежьего тренда все ровно наоборот. Объем торговли считается пусть и не самым приоритетным, однако, по крайней мере, очень важным фактором для подтверждения сигналов, которые получены на ценовых графиках.

Однако не стоит путать данную тенденцию с другим также верным утверждением. Очень часто резкий рост объемов торгов (то есть очень сильное отклонение от среднего) может свидетельствовать о надвигающемся развороте.

График 3. Рост объемов при медвежьем тренде

На данном графике можно четко увидеть, что нисходящий тренд сопровождается медленным постепенным ростом объемов торгов. Казалось бы, ведь цены падают, соответственно и обороты должны падать, однако нет. Также на этом графике мы видим и другой «объемный» сигнал. В тот момент, когда обороты начинают запредельно отрываться от реальности и обновлять максимумы (1 квартал 2009 года), происходит слом медвежьего тренда.

В концовке теоретической части хочется отметить, что Dow Theory может помочь сформировать основу для анализа и является отправной точкой для инвесторов и трейдеров в развитии основных принципов анализа, которые будут им удобны и понятны. Конечно, нельзя утверждать, что эта теория непогрешима, в ее долгой истории были и ошибочные сигналы. Но ведь то же самое можно сказать и о любой другой системе, какой бы надежной она ни была.

Школа трейдеров Бинарных опционов (обучающий курс БО)

Добрый день друзья! Рад приветствовать вас на обучающем курсе, посвященном Бинарным опционам!

Готов представить вам первую часть нашего обучающего курса, который будет полезен, как новичкам в торговле, так и более опытным трейдерам, которые, наверняка, узнают что-то новое и полезное.

Работа над курсом активно ведется, и статьи будут появляться постепенно – по мере готовности. В планах написать обучающие статьи на многие важные темы, которые помогут вам понять торговлю и улучшить свои результаты на Бинарных опционах. Фактически, вы получите книгу, которая проведет вас за руку от самого начала (теории Бинарных опционов), до очень сложных тем и торговых методик, знаниями о которых могут похвастаться далеко не все опытные трейдеры.

Сам курс лучше всего читать постепенно – прочитав все за раз, большой пользы вы не извлечете. Сам курс (в полностью готовом виде) рассчитан на несколько месяцев – это необходимо для того, чтобы вся информация плавно уложилась в вашей голове, и вы, в дальнейшем, могли ее использовать с максимальной выгодой для себя.

Блоги форекс трейдеров | Стратегии

Стратегии – самый, если можно так выразиться, «научный» раздел блогов. Он посвящен обсуждению всевозможных рыночных теорий, торговых методов, компьютерных индикаторов, рабочих паттернов и т.п.
Только в этом разделе уместно писать и комментировать на такие темы, как теория Доу, волновая теория Эллиотта, метод Нили, волновая теория Гудмана, теория эффективного рынка, теория Доу, теория хаоса, теория рефлексивности, теория случайных блужданий, канал Кельтнера, канал Дончиана,теория игр, тактика адверса, фрактальная теория, крестики-нолики, каги и ренко, гармонические паттерны, паттерны разворота и продолжения тренда и многое другое.
Всё, что можно каким-то образом применить на форекс и что может, хотя бы теоретически, улучшить результаты торговли – может быть предметом вашего блога.

Рейтинг лучших брокеров:
  • EvoTrade
    EvoTrade

    Высокие бонусы!
    Быстрые выплаты!
    Бесплатное обучение!

  • Binarium
    Binarium

    Честный и надежный брокер!
    Выбор более 50 000 трейдеров!

Оцените статью
Дневник трейдера Игоря Демарина